Мир прямых инвестиций (PE) – это мир, который очень немногие из нас могут даже представить, не говоря уже о том, чтобы участвовать в нем. Ежедневно из рук в руки переходят миллиарды долларов, что действительно позволяет увидеть масштабы постоянно сокращающегося рынка криптовалют..

Среди ваших типичных энтузиастов криптовалюты сектор прямых инвестиций, пожалуй, наиболее известен одним из самых успешных руководителей, генеральным директором J.P. Morgan Chase Джейми Даймоном. В сентябре прошлого года Даймон классно заявил, что Биткойн – это «мошенничество» и «жульничество», вызывающее насмешки практически в каждом существующем блокчейн-СМИ..

Наиболее распространенный уклон, сделанный в сотнях статей с критикой Даймона, опубликованных после его заявлений, был примерно таким: Что ж, Биткойн – прямая угроза бизнес-модели Джейми Даймона, поэтому, конечно, ему это не нравится..

Это правда, что J.P. Morgan Chase является крупнейшим банком в Соединенных Штатах, поэтому Даймону не имело бы смысла положительно относиться к одноранговым валютам..

При этом и Даймон, и его компания заняли совершенно иную позицию в отношении базовой технологии Биткойна – блокчейна. Фактически, J.P. Morgan фактически запустил платформу смарт-контрактов, ориентированную на предприятия, под названием Кворум в октябре 2017 г..

Хотя позиция «блокчейн – это хорошо, а криптовалюты – плохо» нелогична, ее критика не будет целью данной статьи. Вместо этого мы собираемся гораздо глубже взглянуть на то, что на самом деле представляет собой бизнес-модель Джейми Даймона и почему она готова к срыву со стороны многообещающего блокчейн-стартапа под названием Рой.

В любом случае, что такое сектор прямых инвестиций?

Чтобы простыми словами объяснить частный капитал, я разделю его на две логические части: «частный» и «собственный».

Начнем с первого.

Что делает частный капитал «частным»?

Если вы являетесь инвестором ICO, вы, вероятно, заметили, что большинство ICO перестали принимать инвестиции от граждан США в 2017 году, чтобы снизить их юридический риск. Никто не хочет, чтобы SEC пришла за ними в будущем, и это понятно..

Что вы, вероятно, узнали, если копнули немного глубже, так это то, что не всем гражданам США фактически запрещено инвестировать в ICO. Это все еще возможно для небольшого меньшинства людей, если они имеют особый статус аккредитованный инвестор.

Задолго до того, как криптовалюты появились, статус аккредитованного инвестора был значительным из-за возможностей, которые он предоставляет в секторе прямых инвестиций..

Чтобы человек мог стать аккредитованным инвестором независимо от какой-либо группы или учреждения, он просто должен соответствовать одному из следующих критериев, установленных SEC в Правило 501 Положения D Закона о ценных бумагах 1933 года:

  • Любое физическое лицо, чья индивидуальная чистая стоимость или совместная чистая стоимость с супругой этого лица превышает 1 000 000 долларов. Обратите внимание, что это не включает стоимость основного места жительства человека..
  • Любое физическое лицо, у которого индивидуальный доход превышал 200 000 долларов США в каждый из двух последних лет или совместный доход с супругом / супругой этого лица превышал 300 000 долларов США в каждый из этих лет и которое имеет разумные основания ожидать достижения того же уровня дохода в текущем году. год

Подводя итог, ЧП является «частным», потому что вы должны быть очень богатым, чтобы участвовать в нем..

С одной стороны, это, вероятно, спасает бесчисленное количество людей от рискованных инвестиций, которые могут принести им пользу или разрушить их в финансовом отношении..

Но с другой стороны, можно утверждать, что люди могут использовать все виды других путей к финансовому краху, так почему бы не позволить им выбрать путь, который, по крайней мере, может вместо этого привести к финансовому благополучию??

Распространенные виды «капитала» в секторе прямых инвестиций

Как правило, инвестиции в частный акционерный капитал имеют длительные временные горизонты и предполагают значительные суммы денег. Там, где дневной трейдер, входящий в сделку и выходящий из нее за считанные минуты, находится на одном конце спектра, инвестиции в частный капитал – на другом конце..

Есть несколько различных инвестиционных стратегий, на которых частные лица и фирмы могут сосредоточиться, некоторые примеры из которых:

  • Капитал роста – Инвестирование в проверенные компании, которым нужен капитал для реструктуризации или расширения.
  • Венчурный капитал – Инвестирование в перспективные стартапы до того, как они достигнут стабильной прибыльности. Высокий риск, высокая награда.
  • Выкуп с использованием заемных средств – фирмы будут занимать значительную сумму капитала, чтобы приобрести другую компанию, улучшить ее, а затем попытаться выйти с прибылью через перепродажу или IPO..
  • Недвижимость – Объединение капитала инвесторов для покупки объектов недвижимости, которые могут приносить прибыль, сдавая их в аренду или продавая.

Все эти стратегии объединяет то, что все они обладают потенциалом очень высокой отдачи от инвестиций. Богатые становятся богаче, а остальные остаются позади.

Проблема для повседневных инвесторов

За последние 15 лет жалкие 8% активно управляемых фондов с большой капитализацией превзошел самый известный индекс фондового рынка, S&P 500. Еще меньше фондов со средней и малой капитализацией совершили подвиг.

Между тем Индекс частного капитала США Cambridge Associates достигла более высокой годовой доходности, чем S&P 500, DIJA, Nasdaq Composite и другие основные индексы за последние 10, 15 и 20 лет.  

Реальность такова, что большинство инвестиционных возможностей с максимальной потенциальной доходностью недоступны для обычных инвесторов. Они принадлежат почти исключительно крупным фирмам Уолл-стрит и другим институциональным инвесторам в секторе прямых инвестиций..

Или, по крайней мере, раньше.

В последние несколько лет розничные инвесторы медленно, но верно начали получать больше доступа к частному капиталу..

Крупнейшая в мире полиэтиленовая компания, Blackstone Group LP, теперь получает от 15% до 20% годового сбора средств от розничных инвесторов, с планами увеличить эту долю в ближайшие годы.

К сожалению, это растущее участие розничных инвесторов ограничивается теми, у кого высокий собственный капитал, поэтому средний инвестор все еще заблокирован..

И вот здесь наконец-то появляется блокчейн..

Как блокчейн может нарушить частный капитал

Как указано в Технический документ Swarm:

С точки зрения организационной структуры Уолл-стрит представляет собой набор архаичных моделей стимулирования, ожидающих, когда полностью одноранговая организация избавится от посредников и перераспределит богатство, монополизированное небольшой группой инсайдеров..

Блокчейн дает возможность изменить устаревшие структуры стимулирования традиционного сектора прямых инвестиций. Вместо того, чтобы продвигать жесткую модель только для инсайдеров, можно внедрить стимулы для быстрого выявления талантливых инвесторов и управляющих фондами и для их пропорционального вознаграждения за их работу..

Кроме того, блокчейн и смарт-контракты обеспечивают основу для токенизации активов, таких как акции и недвижимость, с использованием простого процесса..

Одно из самых очевидных преимуществ токенизации заключается в том, что она позволяет отдельным инвесторам объединять средства вместе с другими и инвестировать столько, сколько они пожелают..

Для многих активов, ожидающих токенизации, это создаст беспрецедентный уровень гибкости для инвесторов и буквально сделает возможности инвестирования в частный капитал доступными для общественности..

Несколько реальные активы уже токенизированы различными блокчейн-стартапами за последние годы. Что делает платформу Swarm такой многообещающей, так это то, что она позволяет токенизировать практически неограниченное количество различных активов, чтобы они были легко доступны для обычных инвесторов..

Решение для роя

Swarm – первая глобальная платформа для токенизации ценных бумаг.

Его модель управления, описанная в этом Обзор проекта Swarm, позволяет группам обычных инвесторов коллективно управлять активами реального мира, включая возможности высокой доходности из сектора прямых инвестиций.

Еще одна важная особенность платформы Swarm заключается в том, что она может быть адаптирована для полного соответствия нормативным требованиям в нескольких юрисдикциях, включая модель, совместимую с AML / KYC, подобную тем, которые используются регулируемыми биржами криптовалют..

В результате токенизированные активы в реальном мире могут стать частью криптовалютного мира, что поможет ему вырасти до 1 триллиона долларов и более..

Источник: технический документ Swarm.

Вдобавок ко всему, у Swarm есть основная цель – использовать коллективный интеллект и прозрачность данных, чтобы помочь инвесторам на платформе принимать разумные решения. Криптоинвесторы, не имеющие опыта работы на других рынках, смогут присоединиться к экспертам, которые управляют своими собственными синдикатами, просматривая оценки репутации, чтобы найти лучших исполнителей, прежде чем вкладывать какие-либо средства..

Наконец, Swarm стремится автоматизировать весь инвестиционный процесс – от рабочих процессов до создания новых юридических структур – что делает его намного более эффективным, чем существующие модели..

Заглядывая вперед

Джейми Даймон прав в одном: блокчейны действительно реальны. В то время как сотрудники J.P. Morgan Chase и многих других традиционных финансовых организаций работают над своими блокчейн, но не криптовалюта решений, появляются новые криптостартапы, обещающие бросить вызов этим старым институтам..

Swarm и другие проекты токенизации не гарантируют успеха в демократизации финансов. Но с высокоэффективными одноранговыми моделями, которые с течением времени неизменно превосходят по эффективности монопольные модели, никогда не было решения с таким большим потенциалом, чтобы подорвать сектор прямых инвестиций..

Если вы заинтересованы в том, чтобы присоединиться к революции токенизации и получить доступ к тем высокодоходным возможностям, которые раньше были зарезервированы для инсайдеров, мы рекомендуем вам начать с изучение возможностей, доступных в настоящее время на платформе Swarm.

Вы также можете следить за проектом на Середина и Twitter, и присоединяйтесь к сообществу инвесторов на Телеграмма.  

Связанный: Что такое Swarm (SWM)?