В 2017 году инвесторы и энтузиасты в области криптовалюты очень хорошо восприняли его с впечатляющим ростом и распространением в этой сфере, что повысило легитимность криптовалюты и блокчейн значительно.

Пока что в 2018 году после резкого роста в декабре общая рыночная капитализация составила 850 миллиардов долларов. Однако, поскольку основы, возможно, сильнее, чем когда-либо, нет причин терять веру..

Чтобы лучше проанализировать текущую рыночную ситуацию и оценить соответствие моих текущих позиций, я решил частично задокументировать это и записать некоторые личные мысли и перспективы, которые я вижу в 2018 году. Имейте в виду, что это мои собственные выводы, основанные на информация, которую я проанализировал, и поэтому ее следует воспринимать не как факт или как инвестиционный совет, а скорее как предмет для размышлений.

Смена парадигмы в инвестировании в криптовалюту

Учреждения и инвестиционные услуги

В текущем году, вероятно, произойдут различные изменения в криптопространстве с точки зрения притока капитала на рынки. Было бы наивно полагать, что институциональные деньги еще не задействованы, но в 2018 году все еще предстоит сыграть ключевую роль, особенно в том, что касается целей, которые финансовые учреждения могут выполнять. Возможно, мы можем ожидать, что люди увидят новые способы инвестирования через паевые инвестиционные фонды, хедж-фонды или даже пенсионные фонды, и поэтому мы будем предлагать различные институциональные услуги для инвестирования в криптовалюту..

В 2017 году мы уже видели некоторые предположения об ETF (которые так и не увенчались успехом), и введение Биткойн фьючерсы от CME Group и CBOE. Несмотря на это, 2017 год по-прежнему был годом массового скептицизма со стороны институтов, но с ростом интереса и спроса для них было бы разумно извлечь выгоду из этого роста рынка тем или иным способом..

Имея это в виду, Биткойн вероятно, все еще будет расти, поскольку рыночный спрос будет увеличиваться, поскольку Биткойн выступает в качестве шлюза в космос (явление, по прогнозам, снизится к концу года – см. разделы, посвященные альтернативным монетам и биржам). Кроме того, с учетом того, что крупные игроки в традиционном инвестиционном пространстве, такие как Goldman Sachs и JP Morgan, а также другие учреждения узнают больше о криптовалютах, в 2018 году может наблюдаться массовый выход на рынок институциональных структур..

Стоимость инвестирования

Еще одним большим сдвигом в основах инвестирования может стать переход к стоимостному инвестированию. В течение долгого времени многие относились к этому как к игре без недостатков, проявляя все большую жадность и думая, что с их деньгами ничего плохого не случится. По правде говоря, все думают, что ничего не произойдет, пока это не произойдет, а когда это произойдет, это большая трагедия..

С увеличением количества мошенничества при выходе и закрытия проектов, взломов / несостоятельности / ошибок обмена, мошеннических ICO и т. Д., Все больше и больше людей получают ожоги. Это может дать основание полагать, что со временем мы увидим более ориентированное на стоимость инвестирование, когда люди могут еще раз подумать о своих распределениях, а также более серьезно оценить потенциальные недостатки. Есть также много людей, которые остались с сумкой после того, как их отправили, без проведения каких-либо личных исследований..

После того, как мы обожглись торговлей или манипуляциями, мы могли ожидать, что намного больше людей будет держать солидные проекты или даже удерживать их из-за причин пассивного дохода (PoS, PoW и т. Д.). Именно здесь мы можем увидеть снижение волатильности из-за инвестирования, ориентированного на стоимость / фонды, в то время как многие проекты, которые не могут быть реализованы, потеряют доверие и, вероятно, будут мошенничать с выходом. Эффект снежного кома будет усиливаться, что в конечном итоге приведет к увеличению стоимости инвестиций, поскольку рынок ажиотажа постепенно угасает..

Мы, вероятно, также увидим, что многие проекты потерпят неудачу в 2018 году, а еще одна будет отложена из-за отсутствия вариантов использования и принятия. Когда это произойдет, будут выделены партнерские отношения, полезность и проекты, ориентированные на конкретные варианты использования, а надежные, работающие продукты и четкое подтверждение спроса будут сиять.

Таким образом, 2018 год также может стать годом принятия, когда устоявшиеся проекты с хорошими основами будут продолжать расти из-за новостей об усыновлении или спекуляций, в то время как более мелким проектам придется бороться за выживание и выделяться..

Кроме того, мы видели множество проектов, которые могли бы работать так же эффективно без токенов, но с тех пор, как ICO представили легкий доступ к глобальному краудфандингу, проекты начали форсировать токены там, где они не были нужны. По правде говоря, проект может быть лучшим с технической точки зрения, со значительным спросом и реальными вариантами использования, но все это не имеет значения, если токен на самом деле не используется или не требуется..

На каждом рынке существует фаза слепого ажиотажа, когда люди зарабатывают деньги на первоначальном помешательстве и притоке неосведомленных инвесторов. Тем не менее, мы наблюдаем все менее и менее массовые откачки и растущее количество ICO, сбрасываемых при размещении на биржах – причина полагать, что мы медленно входим в новую фазу..

Еще один элемент, который следует учитывать, заключается в том, что более законные проекты все чаще получают больше торговых пар (включая фиатные) на различных биржах, что облегчит людям инвестирование в них. Более крупные проекты с устоявшейся экосистемой также будут иметь наибольший охват и обратные ссылки, созданные в Интернете, что может создать больше интереса к ним и поддержать их доминирование в пространстве..

Масштабируемость и инновации

2018 год также может стать большим годом с точки зрения масштабируемости. Реальное применение и осуществимость криптовалюты и блокчейна зависит от правильного масштабирования технологии, чтобы облегчить глобальные объемы транзакций для повседневных транзакций и использования в бизнесе. Хотя, безусловно, есть глобальный доступ для всех, увеличение количества транзакций может привести к длительному времени транзакций и засорению сети (из-за ограниченного количества транзакций в секунду). Это серьезное ограничение, которое в настоящее время сдерживает блокчейн и криптовалюты..

Масштабируемость Биткойна и Эфириума уже много обсуждается, особенно по темам Сеть Lightning, Каспер, Sharding и Plasma, а также новые цепочки блоков, которые утверждают, что устраняют все проблемы с масштабируемостью. С внедрением новых технологий и революционных идей в космосе мы можем даже увидеть различные проекты, меняющие платформы, более подходящие для их нужд (с точки зрения масштабирования)..

Одно можно сказать наверняка – мы определенно не решим проблему масштабируемости к концу этого года, но мы, безусловно, можем ожидать, что этому будет уделяться много внимания, а также заложим основы для хороших возможностей масштабируемости в будущем. . Блокчейн уже вызвал большой интерес в бизнес-экосистеме с повышенным спросом из-за его эффективных и экономичных функций. Действительно, основным элементом, препятствующим его широкому использованию, являются проблемы, связанные с масштабируемостью..

Корпоративное участие

В связи с растущим интересом к технологии блокчейн, мы уже видели объявления о различных крупных партнерствах, а также таких крупных компаний, как IBM и Samsung, работающих над своими собственными решениями. Кроме того, у нас уже есть система здравоохранения и цифровой инфраструктуры всей страны, работающая на технологии блокчейн (Эстония), что поддерживает его эффективность и востребованность.

В 2018 году мы, вероятно, можем ожидать, что гораздо больше крупных компаний будут либо использовать текущие решения блокчейнов через партнерство и запуск сайдчейнов, либо вместо этого создавать свои собственные решения блокчейнов. Сказав это, именно здесь платформенные проекты могут привлечь внимание, поскольку криптоэкономика, поддерживающая высокодоходные бизнес-предприятия, будет иметь большой спрос – как уже было доказано ЕЭЗ Ethereum..

Кроме того, такие платформы, как NEO и Waltonchain, также обеспечили множество крупных партнерских отношений с растущим количеством ICO или боковых цепей, работающих в их экономике. Эти экосистемы должны испытать аналогичную траекторию роста с принятием и, вероятно, увидят наибольший прирост стоимости в 2018 году, особенно с крупными компаниями, использующими технологии и стимулирующими запуск узлов через PoS, PoW и dBFT..

Основываясь на этом убеждении, мы можем ожидать, что блокчейны продемонстрируют прямую ценность, решая различные бизнес-задачи, снижая неэффективность операций и повышая эффективность обмена ценностями, чтобы стать лидерами в этой области. Есть несколько отраслей, которые могут многое выиграть от внедрения технологии блокчейн, некоторые больше, чем другие: цепочка поставок, уровни расчетов между межвалютными транзакциями, обработка платежей, перенос задач обработки на блокчейны, управление идентификацией и т. Д..

Вот почему мы можем увидеть такие проекты, как ICX, WTC, VEN, NEO, XLM и некоторые другие проекты, ориентированные на предприятия, которые создают жизнеспособные сценарии использования, которые будут в центре внимания в текущем году внедрения в бизнес. Список вариантов использования таких многофункциональных платформ быстро расширяется, а также способствует росту массивной экосистемы партнерств, индивидуальных разработчиков, участников сообщества, заголовков новостей и т. Д..

Такое насыщение новостями может затруднить привлечение внимания к более мелким проектам, так как фаза спекуляций о том, «что может быть следующим» постепенно исчезает, и начинают появляться более очевидные победители..

Взломы, мошенничество, безопасность и необходимость децентрализованных бирж

Думаю, можно с уверенностью предположить, что популярность криптовалютные биржи и альткойны также увеличатся. Однако из-за недостаточной осведомленности о решениях для безопасного хранения люди подвергаются различным угрозам безопасности..

Все говорят о криптовалютах и ​​их доходах, но это часто затмевает важное обсуждение того, как безопасно хранить средства. Биржи – это шлюз, но они редко побуждают людей выгружать свои средства в холодное хранилище после их покупки, и по мере того, как новые, наивные деньги продолжают закачиваться на рынок, риски будут возрастать..

Мы уже видели различные проблемы, связанные с обменом и / или хранением данных, которые вызвали повсеместную панику в космосе. NiceHash, CoinDash, Parity, E-BTC, Bitgrail, Coincheck (и это лишь некоторые из них) были проблемами, связанными с хранилищем, из-за которых люди теряли много денег..

Я ожидаю, что с растущим спросом на рынке и безответственной личной безопасностью мы не будем свободны от взломов / мошенничества в 2018 году. Кроме того, мы, вероятно, увидим, что различные биржи страдают от проблем из-за того, что они отвлекаются на масштабирование способствовать увеличению числа людей, что потенциально может выявить слабые места в их безопасности.

Однако все проблемы, с которыми мы потенциально столкнемся, вероятно, повысят осведомленность и потребность в децентрализованные биржи, и я искренне верю, что общий консенсус по существу продвинется по этому пути. На таком рынке такие проекты, как Request Network, OmiseGO, 0x, а также некоторые будущие децентрализованные платформы без центральной точки отказа будут значительно расти. С ростом рисков безопасности бирж и обилием ужасных историй есть много предпосылок для фундаментального изменения того, как люди управляют своими деньгами..

В целом, мы гарантированно увидим больше эксплойтов и взломов в 2018 году, когда злоумышленники найдут способы опустошить карманы множества инвесторов. Для большей безопасности я бы посоветовал всем, кто читает эту статью, получить аппаратный кошелек для криптовалюты (например, Trezor или Nano S), который будет служить в будущем не только в плане безопасности, но и, вероятно, в торговле DEX..

Год «альткойнов»

Рыночная капитализация альткойнов составляла всего 2 миллиарда в начале 2017 года, а к концу года выросла до ошеломляющих 370 миллиардов. Благодаря более широкому пониманию того, что может делать блокчейн, мы познакомились с различными проектами, которые хотели откусить от быстрорастущей отрасли. Инвестирование стало больше, чем просто биткойн, и мы увидели огромный рост рынка различных альткойнов..

Я вижу, что в 2018 году эта тенденция продолжится, но с более ориентированным на стоимость инвестированием, как упоминалось ранее. Мы также видели различные проблемы, лежащие в основе биткойнов, и люди охотятся за «следующей большой вещью». Nano (XRB) продемонстрировал, сколько ажиотажа может принести новое решение, но, к сожалению, недавно он потерпел неудачу с Bitgrail. В целом, я вижу все больше и больше таких захватывающих криптовалют..

Еще один фактор, который следует учитывать в 2018 году, – это заметный рост «дивидендных» монет, который последует за предпосылками инвестирования в стоимость. Пассивный доход может быть чем-то, за что стоит ухватиться даже на нисходящих рынках, поскольку, когда рынок снова поднимется, ваши монеты со временем будут расти в цене (поскольку вам платят не в фиатных суммах, а в суммах альткойнов).

Следовательно, краткосрочные колебания на самом деле не влияют на выплаты, если долгосрочный рост является устойчивым. В рамках такой философии в центре внимания будут такие проекты, как NEO, ARK, OmiseGO, WTC и др. Я ожидаю увидеть намного больше проектов, также использующих эту модель выплаты дивидендов..

Я также верю, что альткойны продолжат перерастать биткойны из-за природы человеческой психологии. На этом рынке нас так легко испортить, что биткойн-шлюз, который раньше хорошо нам служил, больше не поддерживает нашу жадность. Людям будет скучно, если они не будут удваивать свои деньги каждый месяц, и они будут стремиться к большей прибыли на рынках альткойнов..

Благодаря сочетанию умирающей веры в Биткойн, а также некоторых действительно известных проектов, меняющих мир, альткойны на основе дивидендов с проверенными партнерскими отношениями и вариантами использования могут получить параболический рост, поскольку люди становятся зависимыми от все большей и большей выгоды. Кроме того, с появлением большего количества пар альткойнов это просто неизбежный результат на текущем рынке, особенно когда Биткойн больше не диктует весь рынок из-за увеличения ликвидности в альткойнах..

Нормативно-правовые акты

Текущий год также станет годом правил, когда несколько стран либо создают, либо укрепляют свою позицию в отношении криптовалют. Регулирование неизбежно при движении вперед, и его не следует рассматривать как чрезмерно негативное..

Прежде всего, если он не ставит под угрозу криптовалюту полностью, он просто повышает их легитимность как класс активов. Мы также стали свидетелями того, что правила больше не влияют на рынки, и мы также увидели много обнадеживающих событий в этой области..

Возврат происходит довольно быстро, поскольку даже правительства и крупные корпорации начали признавать криптовалюты и блокчейн как следующий шаг в эволюции денег – они здесь, чтобы остаться. Однако это не означает, что 2018 год не будет годом расплаты со стороны регулирующих органов – мы обязательно увидим множество законов и нормативных актов, разработанных в отношении этого недавно сформированного класса активов..

Причина оставаться позитивной в том, что криптовалюты децентрализованы и распределены, и, хотя действия правительства, безусловно, могут повредить их ценам в краткосрочной перспективе, их будет чрезвычайно сложно закрыть. Криптовалюты кажутся довольно устойчивыми к законам, пытающимся их подорвать, поэтому людям не следует слишком беспокоиться о правилах..

Правительства скоро поймут, что это будет гонка внедрения технологий, в которой страны, более дружественные к блокчейну, получат больше денег, поступающих в их экономику, и что для страны будет серьезным препятствием принять решение о запрете следующего прорыва – потенциально сравнимо с запретом самого Интернета.

Битва бирж

На биржах наблюдается значительный рост из-за растущей популярности криптовалют, что, вероятно, приведет к конкуренции между биржами за привлечение новых клиентов. С каждой биржей возникают проблемы и причины, по которым они не выбираются среди других, и подобно тому, как мы видели, как Poloniex потерял большую часть бизнеса из-за Bittrex, а Bittrex перед Binance, мы можем увидеть аналогичные сценарии, разыгрывающиеся, когда конкуренция способствует инновациям. и изменить. Поэтому я считаю, что мы увидим значительную гонку за более быстрые и дешевые транзакции, простоту конверсий и торговых пар, пользовательские интерфейсы, поддержку клиентов, новые элементы торговли, децентрализацию и т. Д..

Еще одна интересная вещь, которую следует учитывать, – это то, как биржи будут решать проблемы гипер-роста и масштабирования, поскольку довольно неприятной тенденцией на протяжении 2017 года было то, как биржи изо всех сил пытались облегчить увеличение числа клиентов и потребностей. Это также было очевидно из того, что Coinbase, Binance и Bittrex временно приостановили регистрацию новых пользователей из-за их неспособности справиться с растущей базой пользователей, поскольку это привело к ограничениям размещения серверов..

В 2018 году, вероятно, также будет представлено много фиатных пар, поскольку, к сожалению, прямо сейчас существует только 3 реальных шлюза для обмена криптовалютами через фиат – Coinbase, Gemini и Kraken. Имейте в виду, что это еще одна проблема, с которой биржам приходится сталкиваться с точки зрения масштабирования, поскольку чрезвычайно сложно получить лицензии и интегрировать их в глобальную банковскую инфраструктуру. Это область, в которой конкуренция высока и, вероятно, ускорит ее внедрение..

Кроме того, существует так много бирж, которые в настоящее время не обслуживают глобальные потребности, и даже Binance, который, возможно, является самым глобальным, все чаще подвергается критике за устаревшие комиссии и отсутствие фиатных пар (даже отсутствие пар альткойнов, если на то пошло). Несмотря на критику, в настоящее время он по-прежнему является наиболее часто используемым, поскольку обмены между Китаем и Кореей совсем не помогли западным людям, а некоторые обмены просто непригодны для использования в различных регионах..

Кроме того, на некоторых биржах прекращено перечисление различных монет, которые считаются ценными бумагами (например, Bittrex), а также другие вопросы, связанные с глобальным расширением. Следовательно, конкуренция, вероятно, также расширится на области обслуживания глобальных потребностей без ограничений, и обмены, которые должны выполнить это в первую очередь, скорее всего, увидят большой всплеск числа клиентов..

Заключительные мысли

В целом, я искренне верю, что 2018 год будет годом, когда проекты должны развиваться и дифференцироваться, требуя продемонстрировать реальный вариант использования и ценность токена в экосистеме для устойчивого роста. Именно поэтому я лично считаю, что платформы и проекты, ориентированные на предприятия, будут значительно расти, особенно когда инвесторы будут стимулированы пассивным доходом для поддержания работоспособности сети..

Множество бесполезных монет, вероятно, исчезнут, и это будет рассматриваться в перспективе для многих инвесторов. Имейте в виду, что это всего лишь мнение исследователя в космосе, а не гарантия того, что произойдет в 2018 году. Я призываю всех поделиться своим мнением по этому поводу и прокомментировать то, что вы видите, происходит в текущем году..

Удачного инвестирования!