Cryptocurrencies ไม่ใช่ผลิตภัณฑ์ทางการเงินเช่นหุ้นพันธบัตรและสกุลเงิน (อย่างน้อยก็จากมุมมองทางกฎหมายในขณะนี้) แต่พวกเขามีความคล้ายคลึงกันที่สามารถซื้อขายได้ เช่นเดียวกับที่เรามีตลาดหลักทรัพย์สำหรับซื้อขายหุ้น, การแลกเปลี่ยน crypto มีขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล กฎระเบียบที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เรามักจะถือว่าเป็นจริงสำหรับการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลด้วย.

แม้ว่ากรอบทางกฎหมายสำหรับการควบคุมสกุลเงินดิจิทัลยังไม่ได้กำหนดไว้เป็นหลัก แต่ก็มีกิจกรรมการค้าพื้นฐานบางอย่างที่เข้าใจว่าผิดกฎหมายและก่อให้เกิดอาชญากรรม ตัวอย่างหนึ่งคือ การค้าภายใน. อีกตัวอย่างหนึ่งเรียกว่าการซื้อขายแบบล้าง.

Wash Trading คืออะไร?

การซื้อขายแบบ Wash เป็นกระบวนการที่ผู้ค้าขายและซื้อเครื่องมือทางการเงินเพื่อจุดประสงค์ในการสร้างกิจกรรมที่ทำให้เข้าใจผิดและหลอกลวงในตลาดกลาง ในกรณีนี้ “เครื่องมือทางการเงิน” คือเหรียญหรือโทเค็นการเข้ารหัสลับ.

แนวคิดคือการขายที่ขาดทุนและซื้อซ้ำเพื่อให้รู้สึกว่ามีกิจกรรมการซื้อขายจริง – เมื่อมูลค่าจริงไม่ได้แลกเปลี่ยนมือ แต่จะอยู่ในมือเดียวกันผ่านการทำธุรกรรม ถือเป็นการกระทำที่ผิดกฎหมายเนื่องจากเป็นการปลอมแปลงปริมาณการซื้อขาย.

มีการประกาศการซื้อขายล้าง ผิดกฎหมายในสหรัฐอเมริกา ในปีพ. ศ. 2479 เมื่อผ่านพระราชบัญญัติการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ กรมสรรพากรให้คำจำกัดความของการลดราคาล้างเป็นรายการที่เกิดขึ้นภายใน 30 วันหลังจากซื้อหลักทรัพย์ซึ่งส่งผลให้เกิดการสูญเสีย ดังนั้นกรมสรรพากรจึงไม่อนุญาตให้ผู้เสียภาษีในสหรัฐฯหักผลขาดทุนที่เกิดจากการขายล้าง.

ขณะนี้ยังไม่มีข้อบังคับระดับโลกที่เป็นที่รู้จักเกี่ยวกับการซื้อขายล้างในสกุลเงินดิจิทัล แต่ก็ยังคงเป็นแนวทางปฏิบัติที่ไม่น่าพึงพอใจเนื่องจากมีการจัดการข้อมูลตลาด ในขณะเดียวกันสหรัฐอเมริกาได้อย่างเป็นทางการ ประกาศให้ bitcoin เป็นสินค้าโภคภัณฑ์ และด้วยเหตุนี้กฎของ Commodities Exchange Act จึงมีผลบังคับใช้กับการซื้อขาย bitcoin ยังไม่แน่ใจว่าสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ จะถูกจัดประเภทอย่างไรเนื่องจากอาจไม่เหมาะสมกับสินค้าโภคภัณฑ์ทั้งหมดและด้วยเหตุนี้จึงยังคงมีช่องว่างสำหรับการจัดการตลาด อย่างไรก็ตามหากนักลงทุนตระหนักว่าพวกเขาเข้าใจผิดโดยข้อมูลตลาดที่ออกโดยการแลกเปลี่ยนพวกเขาอาจใช้คดีทางกฎหมายที่อาจส่งผลกระทบต่อการแลกเปลี่ยน.

ล้างการซื้อขายในสกุลเงินดิจิทัล

ในตลาดสกุลเงินดิจิทัลมีสัญญาณที่บ่งบอกว่าตลาดแลกเปลี่ยนบางแห่งมีส่วนร่วมในการซื้อขายแบบล้างเพื่อเพิ่มปริมาณการซื้อขาย วิธีการที่ใช้โดย Coinmarketcap ในการกำหนดปริมาณการซื้อขายแม้จะมี “ปริมาณที่ปรับเปลี่ยนแล้ว” ก็ยังได้รับการสอบถามจากหลาย ๆ คนในอุตสาหกรรมนี้.

อ้างอิงจากการวิจัยโดย Blockchain Transparency Institute (BTI) ปริมาณรายวันประมาณ 6 พันล้านดอลลาร์ถูกปลอมแปลงผ่านการซื้อขายแบบล้าง.

อะไรเป็นแรงกระตุ้นให้เกิดการซื้อขายแบบล้างได้? การวิจัยของ BTI ตั้งข้อสังเกตว่า 90% ของปริมาณการอ้างอิงจากการแลกเปลี่ยนใหม่และต้องการมาจากเว็บไซต์จัดอันดับโดยประมาณ 83% มาจาก Coinmarketcap เพียงอย่างเดียว สิ่งนี้ทำให้เกิดแรงจูงใจในการแลกเปลี่ยนเพื่อคุยโวปริมาณการซื้อขายประจำวันของพวกเขาผ่านการซื้อขายแบบล้าง.

วิธีการและผลลัพธ์ของ BTI

วิธีการที่ BTI ใช้ในการรับข้อมูลที่แม่นยำยิ่งขึ้นของปริมาณการซื้อขายในการแลกเปลี่ยนคือการผสมผสานระหว่างสภาพคล่องในหนังสือสั่งซื้อและจำนวนผู้เยี่ยมชมที่ไม่ซ้ำกัน การวิจัยได้ดำเนินการบนเว็บไซต์ข้อมูลการเข้าชมเว็บจำนวนมากโดยเฉพาะอย่างยิ่ง คล้ายกัน.

การแลกเปลี่ยนกับผู้เยี่ยมชมที่ไม่ซ้ำกันมากที่สุดต่อเดือนมักจะมีลูกค้ามากที่สุดซึ่งโดยทั่วไปหมายความว่าพวกเขามีผู้ค้ารายวันมากขึ้นและด้วยเหตุนี้ปริมาณการซื้อขายที่สูงขึ้น.

เมื่อปริมาณการซื้อขายของการแลกเปลี่ยนเฉพาะที่คำนวณด้วยวิธีนี้น้อยกว่าปริมาณการซื้อขายที่แลกเปลี่ยนอ้างอย่างมีนัยสำคัญนั่นแสดงให้เห็นว่ามีการซื้อขายแบบล้างเกิดขึ้น นี่คือรูปแบบหนึ่งของการจัดการตลาด.

จาก วิธีการและการคำนวณ โดย BTI รายการต่อไปนี้ได้รับการบันทึกจากการแลกเปลี่ยน 25 อันดับแรก:

ผลรวมของ 131 การแลกเปลี่ยน crypto ได้รับการวิจัย ปริมาณการซื้อขายทั้งหมดที่ตลาดแลกเปลี่ยนอ้างสิทธิ์นั้นอยู่ที่ประมาณ 9.6 พันล้านดอลลาร์ในขณะที่ปริมาณการซื้อขายที่ปรับตามการวิจัยอยู่ที่ 3.2 พันล้านดอลลาร์ ปริมาณการซื้อขายที่คาดว่าจะถูกหลอกโดยการซื้อขายแบบล้างเท่ากับประมาณ 67% ของปริมาณที่อ้างสิทธิ์.

สเปรดชีตข้อมูลแบบเต็ม สำหรับการคำนวณสามารถเข้าถึงได้ทางออนไลน์ องค์กรเปิดให้ชี้แจงโดยการแลกเปลี่ยน crypto หากเกิดข้อผิดพลาดหรือการละเว้นเนื่องจากจะมีการอัปเดตข้อมูลนี้.

สรุป

เมื่อกฎข้อบังคับเริ่มใช้ในโลกของสกุลเงินดิจิทัลเราจะเห็นความโปร่งใสมากขึ้นจากโครงการบล็อกเชนและการแลกเปลี่ยนคริปโต นี่เป็นการพัฒนาที่น่ายินดีเนื่องจากทำให้อุตสาหกรรมบล็อกเชนดึงดูดนักลงทุนสถาบัน.

ในเดือนพฤษภาคม 2018 รัฐบาลเกาหลีใต้ได้เปิด ตรวจสอบ ในการแลกเปลี่ยน crypto ยอดนิยม, อัพบิต. การสอบสวนนำโดยการจู่โจมแลกเปลี่ยนคริปโตเนื่องจากถูกกล่าวหาว่าจัดการบันทึกของพวกเขาเพื่อหลอกลวงนักลงทุน.

อย่างไรก็ตามหลังจากทำการตรวจสอบแล้วการแลกเปลี่ยนก็คือ พบว่าสะอาด ของการจัดการตลาดใด ๆ สิ่งนี้แสดงให้เห็นว่าในขณะที่อาจมีข้อสงสัยและข้อกล่าวหาเกี่ยวกับการจัดการตลาด แต่ความโปร่งใสสามารถต่อสู้กับข่าวลือโดยการผลิตข้อเท็จจริงที่ชุมชนสามารถวางใจได้.

การแลกเปลี่ยน Crypto เช่น Binance และ KuCoin ยังคงแสดงแนวโน้มที่แข็งแกร่งในการซื้อขาย crypto ด้วยวิธีการทางธุรกิจที่สร้างสรรค์และโปร่งใส คาดว่าการแลกเปลี่ยนคริปโตประเภทนี้จะดึงดูดและกระตุ้นให้เกิดการซื้อขายบนแพลตฟอร์มของพวกเขาและผ่านแพลตฟอร์มที่เป็นนวัตกรรมและมีคุณภาพสูงจะปัดเป่าการเก็งกำไร (หรือความจริง) ของการซื้อขายล้าง.

ที่เกี่ยวข้อง: Coinbase จะเพิ่มอะไรต่อไป? 3 เหรียญที่อาจได้รับการพิจารณาสำหรับการเข้าจดทะเบียนในอนาคตอันใกล้นี้