В Обмен жидкости, разработан Quoine, – одна из крупнейших в мире криптобирж, на которой размещено несколько токенов, а объем 24-часовой торговли регулярно превышает 100 миллионов долларов..

Мы поговорили с руководителем подразделения Liquid в Северной Америке., Ник Чонг, о бирже, развитии отрасли, будущем криптовалюты и многом другом.

В Liquid Чонг отвечает за расширение платформы обмена криптовалютой Liquid в США и Канаде, включая широкий спектр услуг для стартапов блокчейнов, охватывающих ICO и листинги токенов, а также стратегическое партнерство..

В декабре 2018 года рыночный отчет Института прозрачности блокчейнов показывает, что многие из крупнейших бирж имеют лишь небольшую часть реального объема торгов, при этом промывная торговля весьма заметна. Ликвид был одним из необычных. Каким вы видите это влияние на рынок?

Инсайдеры криптоиндустрии уже давно знают, что многие биржи публикуют фальшивые объемы, но до недавнего времени это было относительно незаметно..

Я приветствую Институт прозрачности блокчейна, который выявил посредством систематического эмпирического анализа, что некоторые биржи сильно завышают свою ликвидность – в некоторых случаях до 50 раз. Несмотря на то, что многие биржи борются за «место в топ-10 на Coinmarketcap» в качестве основной цели, которую необходимо достичь любой ценой, мы считаем, что прозрачность, безопасность и соблюдение нормативных требований являются целями, которые столь же важны, если не более важны..

Биржи, которые размывают торговлю, не только обманывают своих клиентов, но и оборачивают их, поскольку отсутствие реальной ликвидности представляет собой скрытые издержки, ведущие к проскальзыванию и плохому исполнению цены. Последствия фальшивых объемов вполне реальны, и трейдеры начинают это замечать. Могу поспорить, что в долгосрочной перспективе «топ-10 биржевых рейтингов» будут становиться все менее значимыми в глазах трейдеров..

Благодаря Binance и Coinbase, которые, возможно, являются двумя крупнейшими биржами, реализующими новые функции, такие как Binance DEX, как Liquid планирует выделиться в очень конкурентном пространстве??

Как обмен криптовалюты на фиатную валюту, мы должны делать хорошую работу в качестве шлюза в крипто-мир, чтобы как опытные инвесторы, так и покупатели-новички могли покупать и торговать.

Вскоре мы представим более удобные варианты финансирования, которые позволят нашим пользователям осуществлять финансирование с использованием быстрых и недорогих способов оплаты в различных фиатных валютах. Мы очень усердно работаем над построением доверительных отношений с банками и другими финансовыми партнерами, которые очень избирательны при обслуживании криптовалютных компаний..

Вскоре почти мгновенные депозиты в биткойнах будут доступны пользователям Liquid благодаря нашей технологии искусственного интеллекта, которая анализирует каждую транзакцию, когда она достигает мемпула, что позволяет нам подтверждать поступающие средства за считанные секунды..  

Я также должен упомянуть, что Liquid уже поддерживает расширенные торговые инструменты, такие как маржинальная торговля, а также кредитование криптоактивов. Последнее предложение особенно привлекательно для многих трейдеров, так как они могут получать проценты, предоставляя свои криптоактивы в долг, не покидая кошельков нашей биржи..

Как вы правильно сказали в техническом описании токена QASH, ликвидность является серьезным препятствием для роста рынка криптовалют. Можете ли вы описать, как функции World Book, Smart Order Routing и Prime Brokerage на платформе Liquid могут решить эту проблему??

На Coinmarketcap зарегистрировано около 250 криптобирж, которые обеспечивают ликвидность криптоактивов на общую сумму 120 миллиардов долларов. Сравните это с традиционными биржами: около 60 крупных бирж с капитализацией на фондовом рынке в 300 триллионов долларов..

Выясняется, что слишком много криптобиржи учитывая размер криптовалютного рынка, и, следовательно, ликвидность распределяется очень тонко.

Чтобы получить некоторое представление о масштабах этой проблемы, в опросах трейдеры часто упоминают «нехватку ликвидности» в качестве одной из трех основных проблем при использовании бирж, вынуждая многих из них использовать внебиржевых брокеров для более крупных транзакций, которые хорошо работают благодаря биржи ‘ахиллесова пята.

При обмене согласование приказов для выполнения сделки требует «двойного совпадения желаний». Для каждого покупателя должен быть найден продавец, готовый продать по правильной цене, без которой заказ не будет выполнен. Биржи ограничены, потому что они могут сопоставлять только заказы, которые находятся в одной книге заказов..

Но что, если бы мы могли сопоставить три, четыре или более заказов, пытаясь найти совпадения в нескольких книгах заказов? Было бы намного проще найти совпадения. А что, если эти книги заказов существуют не только на одной бирже, но и на нескольких биржах, которые работают, чтобы объединить свои книги заказов вместе??

Ликвидность больше не будет «распределяться» по нескольким биржам – мы решили нашу проблему нехватки ликвидности. Вкратце, это идея Liquid’s World Book, которая будет выпущена в конце этого года..

Как поживает платформа ICO самообслуживания Liquid? Поскольку ICO является горячей проблемой для регулирующих органов, какие проверки, по вашему мнению, должна иметь платформа запуска, чтобы гарантировать защиту инвесторов.?

Наши процедуры управления рисками требуют от нас проведения тщательной проверки каждого проекта, который мы задействуем на нашей платформе ICO. Это включает в себя обзор технического документа, ключевых членов команды, их дорожной карты, начального финансирования и токеномики их будущего токена..

Мы спрашиваем себя, получит ли этот проект финансирование через ICO, есть ли у этого проекта разумные шансы стать успешной стартап-компанией и сможет ли токен выжить в долгосрочной перспективе? Мы также проводим KYC для всех участников рынка и запрашиваем юридическую проверку токена в надежной юридической фирме..

Liquid полностью регулируется в Японии, стране, где криптовалюта очень популярна. Есть ли аналогичные планы для других стран??

Между подходами Японии к нормативным актам и подходами других стран очень большой разрыв. Контраст не может быть больше.

Регулирующие органы в большинстве стран только начинают применять законы о борьбе с отмыванием денег и другие нормативные акты, требующие от людей уплаты подоходного налога с их крипто-доходов. Если мы примем за правило, что биткойн – это финансовый инструмент, в чем я твердо убежден, тогда, конечно, мы должны убедиться, что он не может быть использован преступниками и чтобы люди платили налоги на прирост капитала. Это самый простой.

Но как насчет защиты инвесторов??

Если взять в качестве примера недавнюю неудачу Канадская биржа QuadrigaCX, История, близкая к моей, поскольку я канадец, некоторые комментаторы предположили, что сами пользователи виноваты в потере криптоактивов на сумму 170 миллионов долларов: «Пользователи должны переместить свою криптовалюту в свои личные кошельки и хранить свои закрытые ключи в надежном месте!» Они сказали.

Было высказано предположение, что канадские регулирующие органы ничего не могли сделать (поскольку криптовалюта не входит в их компетенцию), и что сама отрасль должна саморегулироваться..

Я не мог больше не согласиться. Если мы, как отрасль, хотим стимулировать внедрение криптовалюты, нам необходимо сделать доступ одновременно удобным и безопасным. Советует ли кассир банка после обналичивания чека брать счета и хранить их в надежном месте дома? Криптоиндустрия должна признать, что не каждый может (или даже хочет) нести ответственность за защиту своих собственных средств..

Как регулируемая биржа в Японии, мы обязаны внедрить такие меры, как кошельки с несколькими подписями, чтобы ни одно лицо не имело доступа к криптоактивам без разрешения хотя бы одного другого человека. Даже нашему генеральному директору не разрешено единолично контролировать кошелек..

Для криптовалют, которые не поддерживают множественную подпись, что характерно для некоторых криптовалют, отличных от биткойнов, регулирующий орган вводит процедуры управления и ведение журнала в качестве мер по снижению рисков..

Внедрение передовых методов, подобных этим, подробно обсуждалось неофициальными отраслевыми организациями, такими как JVCEA, JBCA, JBA (Японская ассоциация обмена виртуальной валютой, Японская ассоциация криптовалютного бизнеса и Японская ассоциация блокчейнов, соответственно) и свидетельствует об относительной сложность криптовалютной индустрии Японии с точки зрения защиты инвесторов.  

Теперь сравните это с Канадой, где, кроме законов о борьбе с отмыванием денег в одной провинции, для криптовалют вообще нет правил. Даже если отрасль будет саморегулироваться, отсутствие прозрачности будет проблемой: поделился бы QuadrigaCX открыто с другими, что ее генеральный директор был единственным человеком, имеющим доступ к закрытым ключам?

В саморегулируемой отраслевой ассоциации биржи будут неохотно делиться информацией с конкурентами: существует конфликт между использованием информации для проверки того, что каждый член внедряет передовой опыт, и использованием информации, чтобы знать, что делает ваш конкурент. Вот почему я считаю, что регулирующие органы должны вмешаться..

Что касается основных регионов, Азия рассматривается как центр развития криптовалюты и обмена. Вы видите, что Соединенные Штаты и Европейский Союз могут сильно потерять позиции с их отстающими, хотя и увеличивающимися, темпами в формировании правил??

Да, по крайней мере, в краткосрочной перспективе.

Регулирующие органы в странах G7 и других крупных странах (за исключением Японии) действуют медленно, что позволило ряду небольших стран, являющихся «налоговыми убежищами», привлечь криптографические компании путем создания правил, дружественных к криптовалюте. Эти так называемые «крипто-хабы» позволяют компаниям работать с юридической ясностью в этой маленькой стране, но они почти ничего не делают для легализации своей деятельности за пределами страны..

Вы можете изолировать себя на острове, но это не делает то, что вы делаете, более законным в Соединенных Штатах или Японии..

Каким вы видите развитие рынка в 2019 году – институциональные инвестиции, решения для масштабирования и т. Д.?

Я считаю, что 2019 год станет годом, когда отрасль разработает критически важную инфраструктуру, необходимую для внедрения криптовалюты. Мы можем рассматривать ETF и кастодиальные решения как хорошие примеры.

Хотя «Крипто-зима» приводит к многочисленным жертвам в отрасли, я думаю, есть и положительная сторона. Отрасль проходит необходимый процесс очистки, в результате которого менее хорошо управляемые, менее безопасные и соблюдающие правила участники уходят, в то время как потребители становятся умнее в отношении криптографии, извлекая уроки из ошибок.

Это позволит отрасли стать сильнее..

Совершенно очевидно, что для полного развития криптовалюты и блокчейна потребуется еще несколько лет. Какие конкретные приложения, по вашему мнению, получат наибольшее распространение в ближайшие годы?

Их почти слишком много, чтобы упомянуть. По своей сути, блокчейн позволяет создавать доверительные отношения там, где нет доверия, независимо от того, используется ли он для обмена активами в качестве оплаты или информации, которая является строго конфиденциальной..

Я думаю, что личность индустрия финансовой информации созрела, чтобы ее нарушил блокчейн. Почему ваше удостоверение личности, выданное государственным органом, является единственным признанным «единственным источником истины» о том, что вы существуете в этом мире и являетесь тем, кем себя называете? Почему только 2 или 3 кредитных бюро должны контролировать всю частную финансовую информацию американцев??

Точно так же подделка является серьезной проблемой для многих потребительских товаров. Блокчейн может помочь подтвердить происхождение продуктов питания и предметов роскоши.

Легитимность цифровых активов в настоящее время растет, но многие потенциальные инвесторы по-прежнему не решаются вкладывать средства в этот класс активов. Что бы вы сказали, чтобы убедить этих инвесторов начать инвестировать в него??

Сначала я хотел бы спросить любого потенциального инвестора: вы обычно инвестируете в краткосрочной или долгосрочной перспективе? Глядя вокруг меня на моих друзей и семью, большинство из них планируют свои портфели, думая о будущем..

Если вы смотрите только на невысокие показатели криптовалюты за последние 12 месяцев, чтобы сделать выводы, я думаю, что вы видите деревья, а не лес. Биткойн недавно отпраздновал свое 10-летие – сколько людей знали в 2009 году, каких высот он достигнет через 10 лет?