În ultimul an a devenit clar că criptomonede poate face mult mai mult decât să înlocuiască monedele existente. Acestea pot fi folosite pentru a tokeniza active, pentru a oferi acces la dapps, pentru a reprezenta proprietatea, pentru a face deținătorii să devină participanți activi la rețele descentralizate, printre multe alte utilizări.

Datorită acestui fapt, jetoanele digitale creează modele economice cu totul noi, pe care le numim economii token.

Datorită noutății sale, economia simbolică poate fi incredibil de dificilă. Criptomonedele sunt adesea folosite pentru mai multe funcții pe platforma lor de blockchain aferentă și fiecare criptomonedă sau token este programată în modul său unic.

Înțelegerea economiei simbolice din spatele criptomonedelor vă poate ajuta să stabiliți ce proiecte sunt investiții solide, cu potențial ridicat și care nu. Aceste modele pot crea sau sparge o criptomonedă și platforma aferentă.

În acest articol, vom trece prin dinamica economiei token și vă vom oferi mai multe informații pentru a vă ajuta să înțelegeți economia token din spatele următoarei investiții în criptomonedă..

Token Economics 101

Economia cu simboluri se referă în esență la studiul, proiectarea și implementarea sistemelor economice bazate pe tehnologia blockchain. Fiecare platformă blockchain și aplicație blockchain are propriul model economic simbolic.

Subiectul economiei simbolice se concentrează pe noile modele economice reale care sunt create prin criptomonede. Acest lucru exclude jetoanele care sunt utilizate exclusiv pentru strângerea de fonduri și care nu joacă un rol semnificativ în platforma sa de bază, deoarece nu prezintă modele noi.

Valorile mobiliare există de mult timp și dinamica lor sunt bine înțelese. Chiar dacă blockchain-ul și criptomonedele permit un mod superior de gestionare a valorilor mobiliare în termeni de transferabilitate și proprietate, acestea nu modifică dinamica tradițională a valorilor mobiliare. Odată ce cadrele de reglementare sunt în vigoare, valorile mobiliare tokenizate, bazate pe blockchain, vor fi probabil mai mult sau mai puțin similare cu sistemul actual.

Criptomonedele permit mult mai mult decât o simplă strângere de fonduri și fac posibilă construirea unor modele de afaceri și de guvernare complet noi. Economia jetonului se referă la modele blockchain în care jetoanele digitale aferente joacă un rol esențial.

Există o ipoteză pe care se bazează aproape toate modelele economice simbolice: oamenii acționează după stimulente. Aceasta se bazează pe teoria stimulentelor, o teorie comportamentală umană care presupune că comportamentul este motivat de dorința de întărire sau stimulente. În economia simbolică, aceste stimulente sunt jetoanele în sine și sunt folosite pentru a motiva membrii rețelei să se comporte în beneficiul rețelei.

Sursa: https://www.thinglink.com

Acționați conform regulilor rețelei și vi se acordă criptomonede. Deci, regulile unei rețele trebuie stabilite astfel încât oamenii să contribuie la întreaga rețea din cauza stimulentelor personale. Oamenii vor mai mulți bani și primesc mai mulți bani făcând ceea ce este mai bun pentru rețea.

Aceste stimulente sunt în principal stimulente financiare, deoarece jetoanele au o valoare financiară. Această valoare financiară provine din banii care au fost investiți în criptomonede specifice într-un ICO și pe bursele de criptare.

Proiectarea Bazelor Economiilor Token

Modelele pentru economiile simbolice sunt proiectate și implementate înainte de lansarea unei noi criptomonede. Organizația din spatele unei criptomonede trebuie să decidă asupra rolului simbolului lor nativ pe platforma sa. Acesta nu este un proces ușor, deoarece orice slăbiciune a modelului lor va fi mai devreme sau mai târziu exploatată de cineva din rețea, astfel încât modelul economic trebuie să fie solid.

Primul pas al proiectării modelelor pentru economiile simbolice este alegerea modelului consens. Cu toate acestea, criptomonedele pot fi create continuu și prin intermediul mai multor algoritmi de consens. De exemplu, Bitcoin și Ethereum folosesc dovada muncii. În acest model, aveți mineri care securizează rețeaua și verifică tranzacțiile rezolvând blocuri. Când un miner rezolvă un bloc, acesta este recompensat cu criptomonede.

Alte criptomonede precum Dash și moneda NAV utilizează algoritmul Dovadă de miză. În acest model, deținătorii de criptomonede native își păstrează deținerile într-un portofel pentru a rezolva blocuri. Cu cât deții mai multe jetoane, cu atât sunt mai mari șansele ca portofelul să rezolve blocul și să fii recompensat cu jetoane noi.

În aceste modele de consens, criptomonedele sunt utilizate ca stimulent pentru membrii rețelei participanți la securizarea rețelei, verificarea tranzacțiilor și îmbunătățirea ecosistemului blockchain.

Prin aceasta, există mai multe monede care provoacă inflație. Oferta crește și astfel fiecare simbol devine mai puțin valoros, presupunând că cererea rămâne constantă. Fiecare model de consens folosește propriile reguli pentru inflație. De exemplu, pentru fiecare bloc Bitcoin rezolvat, minerul primește 12,5 bitcoin. Acest lucru va fi înjumătățit undeva în jurul anului 2021, după care recompensa devine 6,25 și continuă până când se extrag toate cele 21 de milioane de bitcoin.

Sursa: https://www.quora.com

Această ofertă totală și limitată de criptomonede este o altă componentă cheie a elementelor de bază ale economiei token.

Pentru a preveni inflația fără sfârșit, majoritatea criptomonedelor au un aport finit. Prin aceasta, monedele digitale sunt rare și nu există nicio modalitate de a crea mai multe din ele în orice moment pentru a-și controla prețul. Această măsură (de a avea o ofertă limitată) este evidentă în majoritatea criptomonedelor; este văzută în mare măsură ca o contramăsură împotriva economiei actuale în care monedele fiat sunt create la nesfârșit de către autorități, ceea ce face ca monedele să fie în valoare tot mai mică și să deterioreze încrederea în valoarea monedelor fiat..

Utilizați cazuri de criptomonede în rețea

După ce o echipă a decis modelul de bază pentru crearea criptomonedelor, trebuie să creeze un model pentru utilizarea simbolului lor. Pentru monedele tranzacționale precum Bitcoin, Dash și Monero, acest model este ușor – criptomonedele sunt o modalitate de a transfera valoare către alte părți și de a stoca valoarea digital. Cu toate acestea, acesta este de departe cel mai de bază caz ​​de utilizare a criptomonedelor, lucru subliniat de creșterea Ethereum.

Blockchain-ul și criptomonedele permit rețele descentralizate – rețele care sunt guvernate și controlate de membrii săi fără un partid central – și contracte inteligente, care sunt acorduri între părți care sunt actualizate și executate automat.

Pentru a vă asigura că rețeaua unui blockchain sau a unei aplicații blockchain funcționează eficient și continuă să se dezvolte, sunt utilizate criptomonede. Deoarece nu există o autoritate centrală, jetoanele sunt esențiale pentru supraviețuirea și progresia unei platforme descentralizate și pot fi utilizate în mai multe scopuri diferite, care includ, dar nu se limitează la următoarele utilizări.

Incentivați minerii

În acest model, criptomoneda este utilizată pentru a recompensa minerii pentru securizarea rețelei și verificarea tranzacțiilor. Modul în care funcționează acest lucru se bazează pe algoritmul de consens existent. Jetoanele sunt distribuite către acele noduri și către cei mai rapide mineri, făcându-l competitiv. Prin această competiție, tot mai mulți oameni intră în rețea pentru că vor și o bucată din plăcintă. La rândul său, acest lucru face rețeaua mai sigură și permite tranzacții mai rapide și mai ieftine.

Miza

În modelul PoS și PoS delegat, deținătorii de jetoane își pot miza participațiile. Miza este procesul de păstrare a criptomonedelor într-un portofel privat legat de blockchain-ul criptomonedei. Acest lucru ajută la securizarea rețelei și la stabilizarea prețului unei criptomonede, deoarece mai puțin deținătorii de jetoane tranzacționează aceste jetoane. În schimb, deținătorii de jetoane primesc de obicei recompense.

PoS este un mecanism în care indivizii participanți au șansa de a valida tranzacțiile pe baza valorii deținerilor lor de jetoane. De exemplu, modelul PoS este utilizat în prezent de Dash și OmiseGo. În modelul PoS delegat, care este utilizat de Lisk și Arca, deținătorii de jetoane pot vota delegații care validează tranzacțiile pentru care alegătorilor li se acordă o parte din câștigurile delegaților.

Plata taxelor de tranzacție

Utilizatorii de criptomonede care efectuează tranzacții plătesc o taxă de tranzacție. Această taxă poate merge către minerii unui blockchain, dar și către întreaga rețea. De exemplu, când trimiteți XRP de la Ripple pentru un alt portofel, un procent minor din această tranzacție este ars ca mijloc de plată. Această plată este acordată indirect întregii rețele, deoarece furnizarea de XRP este redusă prin aceasta.

Guvernare

Acesta este unul dintre cele mai interesante aspecte ale economiei simbolice, deoarece implică sociologia, psihologia, cooperarea în rețea, distribuția puterii și modelele (noi) de democrație.  

Prin intermediul guvernanței bazate pe jetoane, membrii rețelei care dețin jetoane pot vota asupra direcției platformei. Dezvoltatorii pot propune modificări ale programării rețelei, actualizări, caracteristici noi și cooperări pe care deținătorii de jetoane pot vota cu deținerile lor de jetoane. În acest fel, deținătorii de jetoane fac parte din procesul de guvernare a rețelei.

Cel mai bun exemplu în acest sens este o organizație autonomă descentralizată (DAO). Aceasta este o rețea descentralizată complet automată, care poate îndeplini sarcini și furniza produse și servicii.

DigixDAO este o astfel de rețea care le permite deținătorilor de jetoane să decidă asupra deciziilor de protocol. Valoarea deținerilor determină ponderea votului cuiva. DigixDAO are lansat recent este stablecoin DigixGold, care este legat de valoarea aurului. Deținătorii de jetoane DigixDAO împart toți profiturile comisioanelor de tranzacție ale DigixGold. Acest lucru îi stimulează pe deținătorii de jetoane să ia decizii în cunoștință de cauză cu privire la viitoarele întreprinderi ale DigixDAO.

Contribuiți la rețea

Participanții la rețea pot fi, de asemenea, premiați pentru contribuții la rețea fără ca aceasta să fie automatizată. Lunyr, de exemplu, este o platformă de schimb de cunoștințe pe care utilizatorii pot trimite articole. Aceste articole sunt evaluate de colegi de către alți utilizatori și atât scriitorul, cât și curatorul primesc jetoane pentru contribuțiile lor. Pe de altă parte, dacă o contribuție încalcă regulile platformei sau un curator aprobă ceva care nu este acceptat de alți curatori, aceștia pot fi penalizați.

Este important de menționat aici că dezvoltatorii sunt mult mai înclinați să ajute la dezvoltarea unei platforme atunci când dețin jetoane ale acelei platforme, deoarece există o miză financiară personală. Atunci când valoarea platformei crește, crește și valoarea deținerilor dezvoltatorului. Pentru a crește acest efect, rețeaua poate distribui jetoane către contribuabili cheie pentru a crește miza financiară personală implicată, stimulându-i să dezvolte și mai mult platforma.

Servicii bazate pe blockchain

Când se folosește un simbol pentru aceasta, utilizatorul are nevoie de simbolul nativ al unei aplicații blockchain pentru a accesa produsul sau serviciul aplicației. Un exemplu este Siacoin. Siacoin este o platformă de stocare cloud descentralizată în care membrii rețelei cu capacitate de stocare digitală excesivă pot închiria acest lucru membrilor rețelei care au nevoie de spațiu de stocare suplimentar. Cei care doresc stocare suplimentară plătesc furnizorii de stocare cu Siacoins pentru acest serviciu.

Există mult mai multe aplicații care utilizează acest model, de exemplu aplicații bazate pe Ethereum, cum ar fi Augur, Civic și Golem. Pe măsură ce mai multe persoane încep să utilizeze aceste produse și servicii bazate pe blockchain, cererea pentru moneda nativă va crește, făcându-l mai valoros.

Împărțire a profitului

Unele aplicații blockchain le permit deținătorilor de jetoane să participe la profiturile realizate de platformă. Jetonul schimbului de criptomonede KuCoin, care se numește KuCoinShares, dă dreptul deținătorilor la 50% din comisioanele zilnice de tranzacție KuCoin.

De asemenea, Iconomi își împarte profiturile cu deținătorii de jetoane prin răscumpărări recurente. Aceasta înseamnă că platforma Iconomi folosește porțiuni din profiturile lor cumpărați jetoane ICN înapoi de pe piață și arde aceste jetoane, scăzând oferta globală de jetoane ICN.

De ce contează Token Economics

Cea mai importantă întrebare pe care ți-o pui înainte de a cumpăra o criptomonedă este: care este scopul criptomonedei pe care o cumpăr? Economia simbolică din spatele unei criptomonede vă va îndruma spre a răspunde la această întrebare.

În prezent, există mai multe probleme cu economia simbolică.

O problemă este că criptomonedele nou emise sunt create în principal doar pentru a atrage fonduri (ICO) și scopul real al criptomonedei vine mai târziu, dacă este cazul.

În al doilea rând, prea multe jetoane ale unei rețele sunt deținute de investitori și creatori, nu de către cine sunt destinate – dezvoltatorii și utilizatorii rețelei..

Aceste două probleme oferă o perspectivă asupra modului în care se poate aprecia o criptomonedă pe baza economiei sale simbolice. Economia de jetoane a unei platforme descrie modul în care un jeton va fi utilizat pe platformă. Dacă o criptomonedă este utilizată doar ca instrument de atragere a fondurilor, cererea pentru criptomonedă va dispărea în timp. De asemenea, dacă jetonul este utilizat doar pentru partajarea profitului, jetonul nu va putea concura cu jetoanele care au mai multe scopuri și, prin urmare, au mai multe motive pentru a crea cerere. O cerere puternică și o evaluare derivă din utilizarea efectivă a unei criptomonede.

Cu cât un jeton are mai multe cazuri de utilizare pe platforma sa, cu atât va crește în valoare, pe măsură ce platforma se va folosi mai mult. Lisk este un exemplu solid în acest sens. Jetonul Lisk, LSK, are diverse cazuri de utilizare pe platformă. LSK este utilizat pentru a plăti tranzacții, a vota pentru delegați și este acordat delegaților de top. De asemenea, este utilizat pentru lansarea de aplicații și lanțuri laterale pe blockchain-ul Lisk și ca monedă de bază pentru tranzacționarea de jetoane de aplicații native.

Dupa cum Ecosistemul Lisk crește în dimensiune și utilizare, simbolul său LSK va crește în valoare odată cu acesta, deoarece mai mulți oameni au nevoie de simbolul pentru a participa la ecosistem. Valoarea intrinsecă a criptomonedelor se bazează pe utilitatea pe care o oferă. Cu cât o monedă are mai multe cazuri de utilizare, cu atât servește mai multe utilități.

Un alt aspect important al economiei jetonului este dacă jetonul joacă un rol în guvernarea platformei sale. În cele din urmă, blockchain-urile și aplicațiile bazate pe blockchain sunt menite să fie descentralizate; pentru a lua decizii pe o bază descentralizată, utilizatorii săi trebuie să aibă o modalitate de a-și lăsa vocea să fie auzită. Prin guvernarea descentralizată, o platformă poate merge mai departe prin luarea deciziilor comunitare cu privire la actualizări, modificări și noi oportunități.

Pentru o analiză mai tehnică a modului de evaluare a valorii unui jeton de utilitate, Click aici.

Concluzie

Întrucât suntem încă în primele etape ale erei blockchain și majoritatea blockchain-urilor și aplicațiilor blockchain nu sunt încă utilizate, întrebarea dacă o monedă va fi de fapt utilizată este încă extrem de speculativă. O analiză aprofundată a economiei simbolice din spatele unei criptomonede va oferi informații despre dacă va exista o cerere pentru o criptomonedă pe termen lung.

Abia începem și deja vedem un număr din ce în ce mai mare de modele diferite pentru economia simbolică. Guvernanța, oferirea de stimulente, partajarea profitului, accesul la aplicații și contribuția la rețea sunt în prezent cele mai utilizate modele economice de jetoane, dar există încă numeroase modalități de a utiliza jetoanele în alte modele economice și aceste moduri sunt încă complet neexplorate.

Când căutați următoarea investiție nouă în criptomonedă, aflați ce scop servește o criptomonedă pe platforma sa. Cu cât o criptomonedă are cazuri de utilizare mai rezonabile, cu atât sunt mai mari șansele ca cererea pentru aceasta să crească pe termen lung.

Legate de: Un ghid pentru strategia de investiții pe termen lung a criptomonedelor