暗号通貨の時価総額は2018年1月7日に過去最高の約8,200億米ドルに達しました。その後、30日間で、時価総額は65％も大幅に減少しました。主流メディアはビットコインが（再び）死んだと宣言し、暗号ツイッターは沈黙し、多くの新しい投資家は底で売ってお金を失った.

一番下でパニック売りをしなかったと仮定して、おめでとうございます、あなたはただ生き残ったようです 暗号市場の6番目の大量絶滅.

見出しに巻き込まれ、5分ごとにポートフォリオを確認するのは簡単です。これは生産的ですか？これは市場を変えるでしょうか？もちろん違います.

私たちが自問すべき問題は、「ファンダメンタルズは変わったのか」ということです。

ファンダメンタルズが悪化したと思われる場合は、ポートフォリオに必要な変更を加えてください.

ファンダメンタルズが変わらないか、良くなっていると思われる場合は、お気に入りのデジタルアセットがすべて販売されているため、割引をお楽しみください!

私の見解では、ファンダメンタルズはかつてないほど優れています。

未来は明るいですが、今は遅い時期だと言っても過言ではありません。これは悪いことではありません。それは私たちに機会を提供します：チャートから離れてあなたの暗号教育に投資する機会.

情報は安価ですが、ノイズを除去するのは費用がかかります。短期的な価格予測、次のホットなICO、および主流メディアは避けてください。代わりに、もっと深く.

業界のリーダーから学ぶ, 新しいプロジェクトを研究する, テクノロジーをよりよく理解する, 業界の仲間とネットワークを築き、地方分権化、ゲーム理論、分散システム、そしてお金の歴史についての本を読む.

あなたの将来の自己はあなたに感謝します.

これらのダウンタイムの間に、知識豊富な投資家は隠された宝石を見つけ、エンジニアは将来価値のあるものを構築します。これは贈り物です。永遠に続くわけではないので、楽しんでください。.

今日、私は暗号研究の暗い洞窟から出てきて、私の労働の成果をあなたに提示します。この記事では、2018年の5つの暗号通貨の傾向と、これらの洞察を活用して投資戦略を改善する方法を共有します.

トレンド＃1：プラットフォームは（まだ）王様

プラットフォームへの投資は、2018年のデジタル資産の最も安全で潜在的に最も収益性の高いセクターです.

2017年に、私たちは見ました イーサリアム 1月の8ドルから12月には過去最高の約1,400ドルに上昇し、1年間で175倍に増加しました。.

これは主に、2017年にイーサリアムプラットフォームで開始されたすべてのICOの約70％が原因でした。ICOブームは2018年も続く可能性が高く、ICOを促進するプラットフォームの価値がさらに高まります。.

これらのdappは、ICOプロセスを通じて大量の資金を調達しますが、消費者のdappが大規模に採用されるのは時期尚早です。言うまでもなく、時間の経過とともに、dappの価値の大部分はプラットフォーム自体によって吸い上げられます。.

dappsが成功するには時期尚早です.

投資を検討するときは、チーム、テクノロジー、または潜在的な投資を判断するために使用する可能性のある他の要素よりもタイミングが重要です。.

1995年にFacebookを立ち上げようとしたと想像してみてください。それは見事に失敗したでしょう。インターネットは十分に高速ではなく、モバイルは利用できず、ネットワーク効果は最小限でした.

多くの派手な消費者に焦点を当てたdappは世界を約束しますが、それらが成功するためには、景観が大規模に採用される準備ができている必要があります。初心者が自分の暗号を購入して保護することは依然として困難であり、スマートコントラクトは主にトークンの販売に使用されます。主流の採用の準備ができていないだけです.

すべてのdappが失敗した場合でも、基盤となるインフラストラクチャ（プラットフォーム）は価値を保持します.

それは私たちがすべてのdappsを避けるべきであることを意味しますか？もちろん違います。ほとんどのdappは最終的に失敗すると予測していますが、この市場は誇大広告によって推進されており、何でも起こり得ます.

これにより、プラットフォームに戻ります。プラットフォームは、他のチームがアプリケーションを構築するためのインフラストラクチャを提供します。イーサリアムのようなプラットフォーム上でより多くのプロジェクトが立ち上げられるにつれて、価値の大部分はプラットフォーム自体によって獲得されます… アプリケーションではありません.

ダップは行き来しますが、健全なインフラストラクチャは嵐を乗り切ります.

私の意見：

プラットフォームとインフラストラクチャプロジェクトには、リスクと報酬の魅力的なバランスがあります。 ICOは需要の増加を促進し、ほとんどのdappが直面するタイミングの問題にさらされることが少なくなります。言うまでもなく、2018年の機関投資家はプラットフォームに重点を置いています.

2018年の私のお気に入りのプラットフォームは、ETH、NEO、EOS、 ICX.

トレンド＃2：ICOの熱狂は続くが、状況は変化する

ICOの熱狂は、2017年に暗号通貨の世界を席巻し、少なくとも 2017年以来、VCの3.5倍の資本をブロックチェーンスタートアップに提供. 当然のことながら、ICOモデルはベンチャーキャピタルモデルからの改善と見なすことができます。投資家と創設者の両方が勝ちます.

投資家は流動性の増加を見ています。ベンチャーキャピタリストが初期段階の企業に投資するとき、彼らの資本は通常、多額の給料日を期待して5〜10年間ロックされます。トークン販売は投資家に即時の流動性を提供し、投資家が適切と考えるときはいつでもプロジェクトに自由に出入りできるようにします.

創設者はより多くのお金と創造する自由を受け取ります。従来、スタートアップはVCから設備投資を受けるためにシリコンバレーに住むことを余儀なくされていました。今日、トークンの販売は世界的に資金を調達し、平均的な人が行動に参加することができます。創設者が所有権を放棄してVCに回答する代わりに、彼らは完全な所有権を保持し、より多くの投資家からより少ない寄付を受け取ります.

ICOの熱狂は続くものの、2018年のICO市場に関する3つの予測は次のとおりです。

予測＃1：ICO前の投資は2018年にICOよりも多くの資金を調達します

ICOが売り切れない場合は、トークンが取引可能になるとすぐに価格が上昇します。このリスクを最小限に抑えるために、より多くのプロジェクトが「プレセール」期間中にトークンの大部分を割引価格で販売することを選択しています。これらの「プレICO」ファンドは主に個人投資家とシンジケートグループから提供されます.

シンジケートリーダーは資金を一緒にプールし、このプレセール期間中に割引を交渉します。プロジェクトは簡素化された資金調達プロセスの恩恵を受けており、ICOの初日には「すでに50％売り切れ」であるため、ICOの需要が高まっているようです。もちろん、これらのトークンのほとんどはICOの前に大幅な割引価格で販売されていたため、これは単なるトリックです。.

シンジケートは、平均的な投資家が「プレICO」プロジェクトを割引価格で手に入れるのに役立ちます。ただし、リーダーは資金の管理者として機能するため、リーダーを本当に信頼する必要があります。.

予測＃2：ICOは世界中の規制当局からの反発に直面する

2017年には、中国と韓国が一時的にICOを禁止し、SECは、ほとんどのICOは米国証券取引法の対象であり、遵守しないと法的措置が取られると公に述べました。ますます、政府は2018年にICOにスタンスをとるでしょう.

新しい規制が施行されると、ICOがスイスなどの規制が緩い国を活用するため、規制裁定取引が増加するでしょう。.

規制当局からの反発が増えると、ICOの流行が一時的に鈍化する可能性がありますが、最終的には、より大規模で成熟した、法に準拠したトークン販売環境の強力な基盤が構築されます。トークン販売に関する規制がより明確になるにつれて、ウォール街は参加するインセンティブが高まり、暗号空間の資本へのアクセスが増加します.

予測＃3：イーサリアムはほとんどのICOを発売しますが、2017年よりも市場シェアは低くなります  

2017年には、すべてのICOの約70％がイーサリアムネットワークで起動されました。イーサリアムの現在のスケーリング制限により、NEO、XLM、EOSなどの代替プラットフォームでICOを立ち上げるプロジェクトがますます増えています。.

私の意見：

投資家は2018年にプリセールスとICOをより選択する必要があります。ほとんどのICOが失敗するだけでなく、プレセール中に参加しなかった場合は、すでに負けています。.

プレセール中にトークンの半分が1ドルで販売され、ICO価格が3ドルである場合、コインが主要な取引所にヒットしたときに誰が勝ちますか？ ICO価格で購入することで利益を上げることはできますが、プレセールで購入した人の方がはるかに優れたリスク/報酬プロファイルを持っています.

電報グループを精査し、プリセールスに参加する人々とネットワークを構築することにより、投資する前にプリセールの割引価格を特定します。シンジケートへの参加を検討している場合は、資金を使い果たしてしまう可能性があるため、リーダーを信頼できることを確認してください.

また、トークンの販売に関する規制は常に流動的であるため、ICOまたはプリセールスに参加する前に必ずデューデリジェンスを行ってください。. SECはすでに召喚状を送っています トークン販売を完了した少なくとも80のプロジェクトに.  

最後に、特にイーサリアム以外のプラットフォームのICOに注意してください 2018年に予定されているICOの印象的なリストを持っているNEO.

トレンド＃3：スケーラビリティの議論が熱くなる—ライトニングネットワークが先頭に立っている

2017年12月に暗号通貨を取り巻く誇大宣伝が史上最高に達したため、ビットコインとイーサリアムの両方の現在のスケーラビリティの制限が大衆にさらされました。手数料が高騰し、取引の確認に時間がかかりすぎました。覚えておいてください クリプトキティ?

スケーリングが最優先事項であることに私たちは皆同意しますが、スケーリングソリューションを検討する場合、コミュニティは分かれています。

  • BTCはライトニングネットワークなどのオフチェーンソリューションに焦点を当てています
  • BCHは、ブロックサイズの増加など、オンチェーンスケーリングソリューションに焦点を当てています
  • ETHはゆっくりとPoSに移行しており、シャーディングやライトニングネットワークと同様のレイヤー2ソリューションなどのテクノロジーを検討しています。 雷電.
  • Altcoinsは、DPoSなどのさまざまなコンセンサスアルゴリズムを実験しています

重要な質問は、新しいプロジェクトが急襲して市場シェアを奪う前に、大手企業がスケーラビリティを向上させることができるかどうかです。?

KikがEthereumでのICOをキャンセルし、Stellarに切り替えるのはすでに見てきました。 EOSは驚異的なスピードと無料を誇り、2018年に発売されます.

私は個人的に、SegWitやLightning Networkなどの現在のテクノロジーが引き続き採用されているため、BTCが通貨空間での優位性を維持すると信じています。 SegWitの採用が史上最高（執筆時点では30％）に達すると、BTCの取引手数料が劇的に下がることはすでに見てきました。ただし、これは進行中のスケーリングプロセスからの一時的な救済にすぎません.

最も有望なスケーリングソリューションはライトニングネットワークです.

ここでは詳しく説明しませんが、 ライトニングネットワークの基本 記事上で。深く掘り下げたい場合は、こちらをご覧ください その他のリソースのリスト.

ライトニングネットワークが提供する場合、ビットコイン取引は1サトシ未満の費用で、ほぼ瞬時に確認できます.

ライトニングネットワークはまた、オニオンルーティング（Torと同様）を使用してトランザクションの送信者/受信者を難読化することにより、プライバシーを劇的に向上させます。ライトニングネットワークにプライバシー機能が組み込まれている場合、プライバシーに焦点を当てたコインの将来はどうなりますか?

ライトニングネットワークの最大の未知数は、いつ大量採用の準備ができるかということです。現在、ライトニングネットワークはメインのビットコインネットワークでライブで実行されていますが、 エリザベス・スタークによると、大量採用の準備ができていません とライトニングラボの開発チーム.

2018年2月23日現在、テストネット上で実行されているライトニングネットワーク

ライトニングネットワークを介したクロスチェーンアトミックスワップ

たとえば、ライトニングネットワークとアトミックスワップを活用することで、BTCを送信したり、カウンターパーティがLTCを受信したりすることができます。これは、Lightningの採用を増やすだけでなく、分散型の取引所の状況にも大きな影響を及ぼします。.

最後に、ライトニングネットワークはレイヤー2ソリューションであり、SegWitなどの「柔軟なトランザクション修正」を備えたブロックチェーンで使用できることに注意してください。.

私の意見：

ライトニングネットワークは2018年に採用が劇的に増加するでしょう。とはいえ、開発サイクルを予測することは非常に困難であり、ライトニングネットワークは今年ゆっくりと成長し、2019/2020年にのみその勢いを増す可能性があります。.

ライトニングネットワークを採用していない通貨コインはビットコインの市場シェアを失うと予測しています。 BCH、Dash、Pivxは特に脆弱に見える.

ライトニングネットワークにはプライバシーが組み込まれているため、プライバシーコインも市場シェアを失う可能性があります。一方、プライバシーは重要なニッチであり、プライバシーコインが新しくより優れたテクノロジーを採用し続ける場合、常に必要性があり、したがって確固たる評価があります。.

時間が経つにつれて、ライトニングネットワークが徐々に採用されるようになるにつれて、ジェネリック通貨コインは、ビットコインやテクノロジーを活用する他のコインに対してほとんど（またはすべて）の市場シェアを失うと予測しています.

トレンド＃4：セキュリティトークンオファリングは従来の金融の世界を混乱させる

現在、トークンは、支払いトークン、ユーティリティトークン、セキュリティトークンの3つのカテゴリに分類されています。.

支払いトークンは、通貨としての支払いに使用されます。ユーティリティトークンは、サービスを購入したり、アプリケーションへのアクセスを活用したりするために使用されます.

一方、セキュリティトークンは、所有できる資産をトークン化するために使用されます。これには、不動産、株式、芸術、債務が含まれますが、これらに限定されません。.

セキュリティトークンは、料金の削減、銀行による金融操作のリスクの軽減、インターネット接続があれば誰でも参加できるため投資家へのアクセスの増加など、従来の金融商品に比べていくつかの利点を提供します.

言うまでもなく、セキュリティトークンの配布は完全に合法的に行うことができます。による アンソニー・ポンプリアーノ, フルティルトキャピタルのマネージングパートナー：

セキュリティトークンが正しく実行されると、法律を回避しません & 規制、彼らは金融機関と仲介業者を削除します.

セキュリティトークンから得られる大幅な効率性と、法的リスクのないトークン販売を実行する機能により、2018年には一部の従来の金融商品のトークン化が見られると予測しています.

私の意見：

次のような従来のアセットをトークン化しようとしているプロジェクトに注目してください。 tZERO そして 博学者.

株式市場に手を出す人には、Overstock.com（OSTK）を調べることをお勧めします。彼らはおそらくeコマースビジネス（Overstock.com）を売却して、T0の立ち上げに100％集中するでしょう。.

OSTKのCEOであるPatrickBryneは、ウォール街の腐敗に対する復讐を果たし、T0を立ち上げて、彼らのポケットブックであるウォール街を最も傷つけた場所を攻撃しました。パトリック・ブリンとT0チームがそれを成功させれば、それは「善人」にとって伝説的な勝利となるでしょう。

トレンド＃5：Exchangeランドスケープの改善により、デジタル資産の購入が大幅に容易になります

私たちの現在 暗号通貨交換 世界中の投資家や投機家の高まる需要に応える準備ができていません。ほぼすべての大規模な取引所（Bittrex、Binanceなど）は、2017年に新しい投資家への扉を一時的に閉鎖しなければなりませんでした.

Coinbaseには、CharlesSchwabよりも多くのユーザーがいます。言うまでもなく、Binanceでは毎週「数百万」の新しいアカウントが作成されていました.  

これは、暗号通貨市場全体にとって良い兆候ですが、主流の採用が発生する前に、暗号通貨を取り巻くインフラストラクチャがどのように長い道のりを歩んでいるかを示しています.

取引所を運営することはお金を稼ぐための大きな機会を提供します.

現在の取引所が直面している問題を考えると、新しい企業が介入してこの需要に応える大きな機会があります.

2018年は、集中型と分散型の両方の取引所の流入、伝統的なフィンテック企業の参加、ETFなどの付加価値サービスにより、デジタル資産の購入がこれまでになく簡単になる年になると予測しています。.

一元化された交換は高速で効率的ですが、セキュリティ上の大きなリスクをもたらします.

今後12か月以内に1つの主要な取引所がハッキングされると予測しています。

  • 取引所は 何年にもわたって継続的にハッキングされています.
  • 取引所は、彼らを標的にする多額のお金の管理人として機能します。これは洗練された攻撃者を引き付けます.
  • ほとんどの取引所は「一元化」されているため、本質的に脆弱です。.
  • 急速な成長が続くと、市場シェアを競争に失うことを恐れて、取引所はスケーラビリティを改善するというより大きなプレッシャーに直面するでしょう。これにより、一部の取引所が脆弱性を明らかにするショートカットを使用する可能性があります.

取引所でコインを持っている場合、不必要なリスクを冒しています。 TrezorやLedgerなどのハードウェアウォレットは、セキュリティを大幅に向上させます.

集中型取引所に固有のリスクに対応して、無数の分散型取引所が出現しています。現在、それらはあまり効率的でもユーザーフレンドリーでもありませんが、これは2018年に変更され始める可能性があります.

アトミックスワップなどの新技術が導入されている中で、分散型取引所（DEX）市場はどのように公正になるのでしょうか。アトミックスワップは、理論的にはDEXが実行できるすべてのことを実行できます。.

2018年には、個人投資家と機関投資家の両方を支援する付加価値サービスの導入も見られる可能性があります.

「規範」と機関投資家が暗号空間に参加することを妨げるいくつかの障壁があります。暗号資産の購入と保存は、技術に精通していない私たちにとって、ほとんどユーザーフレンドリーまたは安全ではありません。 2018年には、これらの問題に介入して解決するためのサービスの流入が見られる可能性があります.

ロビンフッドには約300万人のユーザーがいて、BTCとETHの両方で手数料なしの取引を提供しています。彼らは暗号化サービスをゆっくりと展開していますが、すでに100万人以上が登録しているため、需要は膨大です。.

また、2018年にICOを開始するCoinMetroなどの本格的な金融サービスプラットフォームもあります。CoinMetroは、一般的な取引プラットフォームを提供するだけでなく、暗号ETFやマネージドファンドなどの付加価値サービスも追加する予定です。暗号ETFのようなサービスは、新しい投資家の摩擦を減らす従来の金融商品を模倣しています.

また、法定紙幣からアルトコインへのゲートウェイを備えた新しい取引所が出現しています。これはエコシステムにとって重要なステップです.

私の意見：

分散型取引所 ネイティブエクスチェンジトークン（BNB、KCSなど）の保持を短期/中期的に有利にする大量採用の準備ができていません。ただし、長期的な視点から見ると、一元化されたネイティブ交換トークンには重大なリスクが伴います.

取引所の状況は今後数年間で劇的な変化を遂げ、将来は不明です。分散型交換プロトコルは大量採用されるのでしょうか？アトミックスワップが引き継ぎますか？新しい「フルサービス」取引所プラットフォームは、新しい投資家市場に勝ちますか？または、Binanceなどの集中型取引所が進化し、市場シェアを保護しますか?

取引所は莫大な利益を上げ、2018年にスペースを獲得した人は誰でも見事に報われるでしょう。そうは言っても、未知数が多すぎて、ある程度の自信を持って予測することはできません。個人的には、リスクを最小限に抑えるために、少数の主要なプレーヤーにのみ投資し、ポジションサイズを小さく保ちます.

結論

将来を予測することは不可能ですが、傾向を調査することで、ポートフォリオを最適化してリスクを最小限に抑え、リターンを最大化することができます。.

2018年に私が見ているトレンドの要約は次のとおりです。

  • ＃1プラットフォームは（まだ）王様です：dappsではなくインフラストラクチャに焦点を当てます
  • ＃2 ICOランドスケープは進化します：慎重に進み、プレセールプロセスを理解すると、報酬が得られます
  • ＃3スケーラビリティが最重要事項：ライトニングネットワークを研究し、最も有望な場所に投資する
  • ＃4セキュリティトークンは従来の金融を混乱させる：トークン化された世界を動かすインフラストラクチャに投資する
  • ＃5暗号へのアクセスは劇的に向上します：取引所/サービスに投資しますが、リスクプロファイルが高いため、ポジションサイズを小さく保ちます.

2018年はどのようなトレンドに注目していますか？以下のコメントで話し合いましょう.

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