最近 ブルームバーグ 記事によると、約1,000人がすべてのビットコインの40％を管理しています。この図は、 アーロンブラウン, AQRキャピタルマネジメントの金融市場調査責任者.

「ビットコインクジラ」と呼ばれるこれらの1,000人のビッグプレーヤーは、市場に不均衡な影響を与える可能性があります。クジラが売買するとき、彼らは市場全体を変えることができます。この大きな揺れを持つことは、BTCを持っている人にとって当然クジラに大きな関心を寄せます.

さらなる懸念は、これらの人々（または人々のグループ）がすべて協調して移動することを決定する可能性があるという事実によって強調されています。これは確かに個人投資家に影響を与える行動です。.

クジラは実行可能に共謀することができますか？による カイルサマニ, マルチコインキャピタルのマネージングパートナー、答えはイエスです：

私は数百人の男がいると思います、彼らはおそらくお互いに電話をかけることができます、そして彼らはおそらく持っています.

数か月前に戻ると、 ソース ビットコインの富の分配はさらに不均衡であり、アドレスの4％がコインの97％近くを所有していると主張しています.

などの出版物 スレート, バニティフェア, そしてその フィナンシャルタイムズ ブルームバーグの記事を反映しているので、詳しく調べる必要があると考えました.

これらすべてから何ができるでしょうか？これらのクジラは誰ですか？彼らは過去に何をしましたか？新しいクジラが市場に参入していますか？そして投資家は心配する必要があります?

ビットコインクジラの短い歴史

そのような大きな（そして潜在的に危険な）クジラがBTC市場に存在する場合、彼らが何をする傾向があり、歴史的に何をしてきたかを振り返る価値があります。ここにあなたが知っておくべきいくつかの一般的なクジラの戦術があります：

  • すすぎ、繰り返します –このシナリオでは、大口保有者は戦略的に市場価格を下回る価格で販売を開始します。彼らは人々が気付くのに十分な売りをし、そして（もし）パニック売りが始まると、クジラは割引料金でコインの別の大部分をすくい上げます.
  • なりすまし –これは、トレーダーが他の買い注文のすぐ下に大きな買い注文を出した場合、または他の売り注文のすぐ上に大きな売り注文を出した場合に発生します。目標は、市場をシフトすることを期待して、ポケットの深い人が行動を起こす準備をしていると他の人に思わせることです。これは本質的に実際に取引することなくブラフし、クジラが彼らに有利に働く誤った市場シグナルを提供することを可能にします。これもたまたま違法です（ドッド・フランクウォールストリート改革および消費者保護法）.
  • OTCマーケットとダークプール –多くの場合、クジラは「主流」の取引所で売買しません。これは、クジラの保有または注文が市場に波紋を引き起こすためです。代わりに、彼らはOTC市場またはダークプールを使用しており、世間の注目を集めることなく大量のBTCを交換することができます.

ビットコインクジラの歴史の中で最も注目すべき部分の1つは、「の戦い」として知られるようになったものです。ベアホエール」。 2014年10月、ビットコイン保有者は、30,000ビットコインを1個あたり300ドルで清算する大規模な注文を出しました。これは当時の現在の値を下回っており、多くの人がスポーク戦術であると信じていました.

当時の専門家は、これが市場を圧迫する可能性があると考えていました。代わりに、注文はバイヤーによって飲み込まれ、ビットコインの価格はその後375ドルに上昇しました。多くの人が、知覚された弱気とクジラが市場を変えることができないことに対するこの勝利を祝いました.

その時以来、ベアホエールはBTCの民間伝承で神話化されてきました.

（画像：BearWhaleの殺害 クリストファーエドウィンシュタイニンガー）

クジラの行動のもう1つの記憶に残る例は、「不気味な」 2017年の夏からの事件。この物語では、単一のトレーダーまたは共謀したトレーダーのグループが巨額の資金で価格を操作しました。この悪名高いトレーダーは、価格を操作するために展開された誤った売買注文を繰り返したため、「Spoofy」というニックネームを受け取りました。.

規制されていない暗号市場ではなりすましは珍しいことではありませんが、「Spoofy」をユニークにしたのは取引の規模であり、「Spoofy」は1つの取引所であるビットフィネックス（これに多くの火をつけました。深刻な 問題）.

既知のビットコインクジラ

暗号通貨にはある程度の匿名性がありますが、最大のBTC保有者の一部はビットコインとの関わりについて公に議論しています。これらのいくつかは機関であり、いくつかはヘッジファンドであり、いくつかは個人です.

ここにいくつかの既知のビットコインクジラがあります：

  • 米国政府. この先駆的な分散型デジタル通貨の最大の所有者の1人がアンクルサムに他ならないことを知って驚く人もいるかもしれません。 2013年、FBIはシルクロード市場を閉鎖しました。その際、FBIは約144,000ビットコインを押収しました。いくつかはその間に競売にかけられましたが、政府はBTC市場で非常に真剣なプレーヤーになるのに十分な保持力を持っています.
  • ウィンクルボスの双子. Facebookの名声からタイラーとキャメロンウィンクルボスを知っているかもしれませんが、結局のところ、双子は1トリック以上のポニーです。 2013年に、彼らは周りに投資しました 1,100万ドル 言うまでもなく、BTCでは今日彼らを実質的な保有者にしています。彼らの投資は カメオ シリコンバレーで彼らは 彼ら自身の交換.
  • ロジャーVer. 暗号通貨で最も有名な顔の1つ, ロジャーVer, はBTCおよび関連する新興企業への初期の投資家です。 「ビットコインイエス」と呼ばれることもあるVerは、数万（おそらく数十万）のコインを持っていると推定されています。彼はまた、いくつかの非常に価値のある暗号ドメインを所有しています。論争の的となる意見の不一致に関与しているにもかかわらず（彼はBTCを売却したと推測する人もいます）、彼は依然として最も著名なクジラの1人です.
  • 中本聡（ビットコインの首謀者）. 今や有名なホワイトペーパーで世界を去るだけでなく、中本の神秘的な人物は膨大なコインの所有者でもあります。ビットコイン開発者 2013年に推定 中本は約100万ビットコインを持っていました。これが正確であるかどうか、または彼/彼女/彼らがそれ以来いくつかを販売した/販売したかどうかを知るのは難しいです。ただし、言うのは安全です 中本聡 まだクジラとしての資格があり、おそらく最大のクジラの1つです.
  • ティム・ドレイパー（億万長者ベンチャーキャピタリスト）. ティム・ドレイパーはベンチャーキャピタルであり、

    暗号通貨。彼は2014年に30,000ビットコインを購入したことで話題になり、非常に正確なビットコイン予測でも知られるようになりました。彼は暗号通貨の将来について強気であり、最近はブロックチェーンのスタートアップを支援しています 2017年のテゾ.

これはほんの一例ですが、ビットコインの海域では他にも多くの大規模なエンティティが泳いでいます。以下は、数十万のBTCを管理すると考えられているすべての投資ファンドまたはヘッジファンドです：Pantera Capital、Bitcoins Reserve、Binary Financial、Coin Capital Partners、Falcon Global Capital、およびFortress.

上でほのめかしたように、これらのプレーヤーはしばしば戦略的かつ密かに特別な取り決めを介して動きます–見えないところで、通常の小売業者から隠されています。それが私たちを物事の核心に導きます…

投資家はビットコインクジラについて心配する必要があります?

これまでの一般通念では、大口保有者は自分の投資の価値を損なうため、アカウントの大部分を何らかの調整された方法で売却する可能性は低いとされています。.

しかし、この考え方は、BTCの初期にはより多くの水を保持していました。これを書いている時点では、BTCあたりの価格は約USD $ 18,090です。最近の価格の高騰を考えると、これらのユーザーがコインのかなりの割合で利益を得る絶好の機会となる可能性があることを理解するのは難しいことではありません。そうすることで、ほぼ1,700％の値上げYTDが固定されます.

価格が高騰するにつれて、この常識は変わる可能性があります.

クジラがある種の組織化された大量投棄を開始したとしたら、それはどういう意味ですか？正確な予測は難しいですが、価格は確かに急落します.

これは単にホドラーにとって素晴らしい割引を意味するかもしれません。それはまた、ほとんどの人が暗号通貨に持っている信頼を損なうほど深刻なクラッシュを意味する可能性があります。それはまた、技術の後退と投資家の短期的な失血を意味する可能性がありますが、最終的にはBTCの長期的な見通しに影響を与えない可能性があります.

市場を動かすための大企業間の積極的な陰謀の証拠はないことに注意する必要があります。ここでのより根本的な問題は、そのような動きが だった 組織化されていれば、必ずしも違法ではありません。現在、物事は法的に曖昧です。規制当局は、BTCをセキュリティとして扱い、監視を提供する最初の段階にすぎません。.

しかし、私たちは、この形の共謀がより小規模で行われることを知っています。 Redditをよく読んでください。ブロックで売買するプールや電報グループに参加して、クジラのような行動を取るように個人投資家に公然と提唱している人がいます。これは主に、針を動かすのに必要な重量が少ない、確立されていない通貨で発生する傾向があります.

別の潜在的なシナリオは、クジラがすでに現金化されているか、そうする過程にあるというものです。この理論は、彼らが注意深く調整された方法でそうしていることを理由とし、数日または数週間にわたって徐々に販売します。これは、一般の人々が数日間の価格上昇がほとんどまたはまったくないことを単に経験します。.

そして最後に、1,000 / 40の数字は、弱い手を振り払うために作成されたFUDを注入したバズラインであると理論付けている人もいます。この理論を規定する人々は、これらの大規模な蓄積の多くが単なる交換または他の保管サービスであるという事実を指摘しています。言い換えれば、彼らは人々のためにBTCを保持しています。真に特異な存在ではなく、実際には数百または数千の人々を代表しています.

シャチ

既存のクジラは調整された売却の意図を示していませんが、おそらく海で唯一の潜在的な大きな捕食者ではありません.  

とともに 到着 CMEとCBOEを介して取引される先物取引では、新種のクジラがビットコインエコシステムに導入されます。シャチはウォール街型の投資家であり、既存のクジラを矮小化するのに十分な資本があり、ビットコインの価格を高く保つための金銭的インセンティブがない可能性があります（従来のクジラのように）.

先物取引では、大幅な値下げに対する保護があり、上昇からと同じくらい下落から利益を得る機会もあります。新しいしわは、より多くの変数が作用していることを意味し、個人投資家にとって、水はおそらく以前よりもさらに友好的ではありません.

それにもかかわらず、先物市場の到来とともにビットコインの価値について一般的な楽観論があるようです。これは、ビットコインの長期的な見通しと正当化の力にとってプラスと見なされています。ただし、これは、これまでに見た比較的穏やかな状況と、先物市場における暗黙の悲観論の誤解に基づいている可能性があります。時間だけが本当に教えてくれます.

最終的な考え

さらに深く掘り下げると、ビットコインはパワープレーヤーの集中したグループによって支配されており、他の多くの市場と同様になっていることがわかります。実際、その歴史の以前の時代には、ビットコインの価格に圧力をかけるクジラの強さはさらに高かった.

ここには2つの良いニュースがあります。 1つは、多くのビットコイナーが イデオロギー的に動機付けられている. 第二に、多くの人々はビットコインの台頭はまだ始まったばかりだと考えています。これらの事実は両方とも、調整された出口または他の劇的な動きの可能性を低くしますが、機関投資家の導入は空気中にいくつかの明確な不確実性を残します.

ビットコインは実験的で規制されておらず、（調整されたクジラの行動かどうかにかかわらず）確かにもっと多くのバンプが来るでしょう。不確実な未来に立ち向かう最善の方法は、ファンダメンタルズに頼ることです。失うわけにはいかないものに投資したり、すべてに質問したり、自分自身を教育したりしないでください 先物市場の仕組み.