บรรยากาศการลงทุนใหม่สำหรับการเริ่มต้นบล็อกเชน: แนวทางและความท้าทายใหม่ ๆ

ICO ช่วงเวลาฮันนีมูนเป็นไปด้วยดีและจบลงอย่างแท้จริง.

หลังตลาดกระทิงปี 2560 และต้นปี 2561, ระดับการระดมทุน ICO แตะระดับต่ำสุด ปีนี้ในเดือนกันยายนและตุลาคม มีการแนะนำเหตุผลหลายประการสำหรับการสะกดแบบแห้งนี้ตั้งแต่กฎระเบียบของรัฐบาลไปจนถึงความไม่ไว้วางใจของนักลงทุนในรูปแบบ ICO.

ไม่ว่าเราจะเห็นการตายของ ICO การล่มชั่วคราวหรือแม้กระทั่งการเติบโตของตลาดสิ่งหนึ่งที่ชัดเจน: แนวทางในการระดมทุนสำหรับการเริ่มต้นบล็อกเชนจำเป็นต้องปรับตัวให้เข้ากับความเป็นจริงใหม่ ๆ เหล่านี้อย่างรวดเร็ว.

ดังนั้นสตาร์ทอัพควรดำเนินการอย่างไรในสภาพแวดล้อมใหม่ที่ไม่เป็นมิตรนี้?

ความกระตือรือร้นที่อยู่รอบ ๆ ICO นั้นมาจากความตื่นเต้นเกี่ยวกับศักยภาพของ ICO ใหม่นี้, เทคโนโลยีก่อกวน เรียกว่า blockchain – เหมือนกับยุคแรก ๆ ของอินเทอร์เน็ตเมื่อนักลงทุนกังวลที่จะไม่ถูกจับได้ในสิ่งที่ยิ่งใหญ่ต่อไป.

บริษัท สตาร์ทอัพได้รับพลังจากความเป็นไปได้ในการเพิ่มเงินจำนวนมหาศาล (มหาศาล) จากเอกสารไวท์เปเปอร์ที่ดีโดยไม่จำเป็นต้องเร่ร่อนไปหานักลงทุนสถาบันหรือผู้ร่วมทุน นักลงทุนจำนวนมากทำกำไรได้อย่างรวดเร็วแม้ว่าจะมีความเข้าใจเกี่ยวกับ blockchain เพียงเล็กน้อยก็ตาม ผู้ประกอบการรุ่นใหม่จำนวนมากที่มีประสบการณ์ทางธุรกิจเพียงเล็กน้อยดึงดูดการลงทุนที่รวดเร็วตรงไปตรงมาสำหรับวิธีแก้ปัญหาที่ไม่ได้ผลหรือเป็นเพียงวิธีแก้ปัญหาธรรมดา.

หลายคนประกาศการระเบิดของ“ ฟองสบู่” ของสกุลเงินดิจิทัล และถึงกระนั้นในขณะที่ความบ้าคลั่งในตอนแรกนั้นวุ่นวายและผันผวนอย่างแน่นอนโดยทำลายชื่อเสียงของ ICO ในหมู่นักลงทุน แต่ความกระตือรือร้นที่ผลักดันโฆษณาก็ยังคงอยู่.

การประชุมและการพบปะ Crypto นั้นเต็มไปด้วยความติดขัดเช่นเคยและเทคโนโลยีบล็อกเชนยังคงรักษาศักยภาพที่เปลี่ยนแปลงโลกได้อย่างไม่หยุดยั้ง นักลงทุนอยู่ที่นั่น…ตอนนี้มันยากกว่าที่จะทำให้พวกเขามีส่วนร่วมกับเงินของพวกเขา.

วันของ ICO“ Wild West” สิ้นสุดลงแล้ว แนวทางใหม่มีความจำเป็น.

ICO ยังคงทำงานได้หรือไม่?

การระดมทุน ICO ยังคงเป็นตัวเลือกสำหรับการเริ่มต้นบล็อกเชน แต่อยู่ในตลาดที่อนุรักษ์นิยมมากขึ้นและสำหรับโครงการที่เหมาะสมเท่านั้น.

นักลงทุนถูกหลอกโดยโครงการบล็อกเชนปลอมหรือครึ่งอบที่ขับเคลื่อนโดยโฆษณาและด้วยเหตุนี้จึงเกิดความระแวดระวังและไม่ไว้วางใจในโมเดลโดยรวม.

ดังนั้นสำหรับโครงการส่วนใหญ่ควรหลีกเลี่ยงฉลากของ ICO และตราบาปที่ติดอยู่ เฉพาะโครงการที่สามารถเสนอโทเค็นที่มียูทิลิตี้จริงรวมกับความต้องการที่สามารถรักษามูลค่าได้เท่านั้นจึงจะอยู่รอดได้ในสภาพแวดล้อม ICO ใหม่ที่รุนแรงขึ้นนี้ Blockchain ต้องเป็นส่วนหนึ่งของโซลูชัน.

อย่างไรก็ตามแม้ในกรณีเช่นนี้คำถามสำคัญคือ“ ลูกค้าคือใคร”

แม้ว่าจะมีโทเค็นและแนวคิดที่แข็งแกร่ง แต่ลูกค้าบางรายก็ไม่พร้อมสำหรับการนำบล็อกเชนมาใช้ ตัวอย่างเช่น บริษัท ที่ใช้ blockchain เพื่อให้ บริษัท ยายักษ์ใหญ่สามารถซื้อข้อมูลพันธุกรรมที่ละเอียดอ่อนจะถูกผลักดันอย่างหนักเพื่อคาดหวังว่า บริษัท พันธุศาสตร์ขนาดเล็กที่จัดหาข้อมูลเพื่อ “ไปที่ crypto” และซื้อโทเค็นจากการแลกเปลี่ยน.

เทคโนโลยี Blockchain เป็นที่เข้าใจกันไม่ดีนอกชุมชน crypto และยังสามารถข่มขู่บุคคลภายนอกได้เนื่องจากความซับซ้อนของการรับรู้ ในกรณีของ บริษัท นี้แม้ว่าจะมีการใช้ blockchain ที่เป็นประโยชน์และเป็นของแท้ แต่ ICO ก็ยังไม่ใช่ตัวเลือกที่ดีที่สุดเนื่องจากลูกค้า taget ไม่น่าจะยอมรับ crypto และมีส่วนร่วมในการเสนอโทเค็นดังนั้นจึงต้องหาแหล่งเงินทุนอื่น ๆ.

โครงการที่ทำงานในอุตสาหกรรมที่เป็นมิตรกับการเข้ารหัสมากขึ้นเช่น FinTech และโซลูชันดิจิทัลจะพบว่าประตูสู่ ICO เปิดกว้างขึ้นเล็กน้อย แต่ยังคงต้องต่อสู้อย่างหนักเพื่อพิสูจน์คุณค่าและความเป็นไปได้ของสตาร์ทอัพ.

แนวทางใหม่ในการระดมทุน

ในแง่ของความสงสัยของนักลงทุนและความไม่ไว้วางใจโมเดล ICO จึงจำเป็นต้องปรับตัวซึ่งสะท้อนถึงรูปแบบการลงทุนแบบเดิม ๆ มากขึ้น ความสนใจยังคงอยู่ที่นั่น นักลงทุนเพียงต้องการความปลอดภัยและการกำกับดูแลที่มากขึ้นซึ่งรูปแบบการลงทุนหุ้นแบบคลาสสิกมีให้.

เมื่อเทียบกับฉากหลังนี้รูปแบบ Venture Capital (VC) กำลังเข้าสู่ตลาดบล็อกเชนทำให้นักลงทุนมีโอกาสซื้อหุ้นใน บริษัท เพื่อตอบแทนการลงทุน.

ประโยชน์ของโมเดลนี้รวมถึงการควบคุมและการมีส่วนร่วมของข้อเสนอนี้ตลอดจนส่วนแบ่งในรายได้ใด ๆ ที่โครงการสร้างขึ้น รูปแบบ VC ยังบังคับให้สตาร์ทอัพต้องคอยมองหานักลงทุนรายใหม่อย่างต่อเนื่องโดยยังคงทำโครงการอยู่เสมอแทนที่จะได้รับเงินทั้งหมดพร้อมกันใน ICO ซึ่งจะกระตุ้นให้เกิดการใช้จ่ายและการตัดสินใจที่ไม่ประมาท.

เทรนด์ใหม่ในการจัดหาเงินทุน VC – “การจัดหาเงินขั้นตอนเล็ก ๆ ” – เหมาะอย่างยิ่งกับตลาดบล็อกเชน.

สิ่งนี้เกี่ยวข้องกับการเริ่มต้นที่ถือรอบการลงทุนทุก ๆ สองสามเดือนแทนที่จะเป็นทุกปีและประมาณ 2-3% แทนที่จะเป็น 10-25% ทำให้นักลงทุนมีหลักประกันเพิ่มเติมในขณะเดียวกันก็ผลักดันโครงการเพื่อพิสูจน์ตัวเองในช่วงเวลาปกติ การรักษาไดรฟ์และโฟกัส ด้วยวิธีนี้การจัดหาเงินทุนของ VC ทำให้เกิดสตาร์ทอัพที่ประสบความสำเร็จมากขึ้นโดยมีการควบคุมนักลงทุนมากขึ้นและผู้ประกอบการที่มีแรงจูงใจมากขึ้น.

ป้อน Security Token

ความพยายามอีกครั้งในการบรรเทาความกระวนกระวายใจของนักลงทุนคือการพัฒนา โทเค็นความปลอดภัย.

โทเค็นเหล่านี้ถือเป็นหลักทรัพย์ดังนั้นจึงอยู่ภายใต้ข้อบังคับทางกฎหมายที่ครอบคลุมเครื่องมือทางการเงิน สิ่งนี้มีอำนาจในการลบหนึ่งในแง่มุมที่เสี่ยงที่สุดของ ICO สำหรับนักลงทุนนั่นคือการขาดกฎระเบียบและการป้องกัน.

ICO ที่ไม่ปฏิบัติตามกฎระเบียบอาจถูกลงโทษนำความน่าเชื่อถือและความมั่นใจในระดับหนึ่งกลับมาสำหรับนักลงทุนที่ระมัดระวังซึ่งอาจถูกไฟไหม้ในอดีต.

ในหลาย ๆ ด้านโทเค็นการรักษาความปลอดภัยนำเสนอสิ่งที่ดีที่สุดสำหรับทั้งสองโลก: สัญญาอัจฉริยะที่แทนที่พ่อค้าคนกลางพร้อมกับค่าธรรมเนียมและเอกสารที่เกี่ยวข้องทั้งหมดและในขณะเดียวกันก็ใช้รากฐานทางกฎหมายของการลงทุนแบบดั้งเดิมในพื้นที่เข้ารหัสลับ.

โทเค็นความปลอดภัยเป็นเดิมพันที่ปลอดภัยกว่าสำหรับนักลงทุนอย่างไม่ต้องสงสัย แต่ส่วนใหญ่ยังไม่ได้ทดสอบในตลาด.

ในขณะที่การกำจัดพ่อค้าคนกลางถือเป็นข้อได้เปรียบในหลาย ๆ ด้านการลดต้นทุนและเวลาเปิดโอกาสในการลงทุนให้กับผู้ชมในวงกว้าง แต่สิ่งนี้จะสร้างความรับผิดชอบให้กับผู้ซื้อและผู้ขาย ตอนนี้พวกเขาต้องปฏิบัติหน้าที่ของคนกลางเตรียมเอกสารทางกฎหมายและการตลาดการจัดจำหน่ายข้อตกลงและการปฏิบัติตามกฎระเบียบ.

ขั้นตอนเหล่านี้เป็นขั้นตอนที่ซับซ้อนซึ่งผู้ออกตราสารหนี้ยังคงต้องดำเนินการตามความหมายซึ่งหมายความว่าโทเค็นการรักษาความปลอดภัยยังคงต้องการการพัฒนาเพิ่มเติมเพื่อให้เป็นเครื่องมือทางการเงินที่ใช้การได้.

โทเค็นการรักษาความปลอดภัยจึงมีราคาแพงกว่าและใช้เวลานานในการเปิดตัว – แม้ว่าศักยภาพและโฆษณาที่อยู่รอบตัวจะเห็นได้ชัดก็ตาม.

ตัวเลือกที่สามสำหรับการเริ่มต้นใช้งานคือการนำเสนอโทเค็นยูทิลิตี้ซึ่งให้สิทธิ์การเข้าถึงเครือข่ายหรือบริการเพื่อใช้งานบนแพลตฟอร์มเฉพาะ.

ที่นี่ยูทิลิตี้ของบริการเป็นกุญแจสำคัญเนื่องจากโทเค็นจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นก็ต่อเมื่อบริการที่เสนอสามารถกระตุ้นความต้องการได้เพียงพอ โครงการจึงต้องวางแนวคิดและประโยชน์ของการแก้ปัญหาไว้ที่หัวใจของกิจกรรมเพื่อสร้างความต้องการสูงสุด.

การทำความเข้าใจว่าใครคือลูกค้าที่นี่ก็เป็นสิ่งสำคัญเช่นกันเนื่องจากโทเค็นยูทิลิตี้ต้องการให้ผู้ใช้เข้าร่วมในการเสนอโทเค็นซึ่งไม่เป็นจริงสำหรับตลาดเป้าหมายจำนวนมาก.

สตาร์ทอัพต้องการเกมของพวกเขา

สภาพแวดล้อม ICO ใหม่ไม่เพียง แต่นำไปสู่การประเมินกลยุทธ์ในการระดมทุนอีกครั้ง แต่ยังได้เพิ่มข้อกำหนดและความคาดหวังที่วางไว้บนสตาร์ทอัพเพื่อสร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุน.

กระดาษสีขาวฉูดฉาดและแคมเปญการตลาดที่เรียบเนียนจะไม่ตัดมันอีกต่อไป โครงการต้องสามารถแสดงให้เห็นถึงคุณค่าและความน่าเชื่อถือ นักลงทุนที่เพิ่ง“ ตื่น” จะไม่ทิ้งหินไว้เฉยๆ.

ข้อพิจารณาอันดับ 1 สำหรับสตาร์ทอัพในสภาพอากาศนี้คือการจัดทำกรอบกฎหมายที่เข้มงวดและครอบคลุม.

พันธมิตรทางกฎหมายที่มีชื่อเสียงและมีชื่อเสียงโดยเฉพาะอย่างยิ่งด้วยประสบการณ์ในการทำงานกับโครงการบล็อกเชนถือเป็นโบนัสมหาศาล สิ่งนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งในกรณีของโทเค็นการรักษาความปลอดภัยเนื่องจากการปฏิบัติตามกฎระเบียบและการจัดทำสัญญาอัจฉริยะที่เหมาะสมจำเป็นต้องมีความรู้ทางกฎหมายในเชิงลึก.

เขตอำนาจศาลของการรวมตัวกันยังเป็นตัวบ่งชี้ความน่าเชื่อถือสำหรับนักลงทุนและเขตอำนาจศาลนอกชายฝั่งเป็นธงสีแดงและการปิดการซื้อขายในทันทีและเขตอำนาจศาลอื่น ๆ จะนำเสนออุปสรรคของระบบราชการที่ซับซ้อนและใช้เวลานาน เขตอำนาจศาลที่เป็นมิตรกับ Crypto มีแนวโน้มที่จะทำให้นักลงทุนสบายใจ ได้แก่ สิงคโปร์และสวิตเซอร์แลนด์.

โครงการต่างๆจำเป็นต้องจัดเตรียมเอกสารที่ชัดเจนเตรียมไว้อย่างครบถ้วนและสอดคล้องกันนอกเหนือจากรากฐานทางกฎหมายที่แข็งแกร่ง ซึ่งรวมถึงข้อมูลทางเทคนิคเช่น github รหัสโทเค็น MVP และต้นแบบการทำงานใด ๆ ตลอดจนรูปแบบธุรกิจคู่การตลาดกระแสรายได้ข้อตกลงที่ลงนามและแผนการใช้จ่าย.

ที่สำคัญคือความโปร่งใส.

สิ่งนี้ทำให้นักลงทุนมีข้อมูลที่เป็นไปได้ทั้งหมดเกี่ยวกับโครงการทำให้มั่นใจได้ว่าไม่มีสิ่งใดถูกปกปิดหรือถูกปกปิดทำให้พวกเขาสามารถตัดสินใจได้อย่างมีข้อมูลตามข้อเท็จจริง.

การตรวจสอบรูปแบบธุรกิจและกลยุทธ์โดยนักลงทุนที่มีศักยภาพจะช่วยให้สตาร์ทอัพพัฒนาและเติบโตได้ด้วยการเจาะช่องโหว่ในสมมติฐานที่มีข้อบกพร่อง.

ความจริงใหม่คือตอนนี้สตาร์ทอัพจำเป็นต้องพิสูจน์ตัวเองต่อนักลงทุนไม่ใช่แค่โปรเจ็กต์และโซลูชั่นที่มีแนวโน้มเปลี่ยนแปลงโลก แต่ในฐานะพันธมิตรที่น่าเชื่อถือและถูกต้องตามกฎหมาย สตาร์ทอัพต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่าหนังสือทั้งหมดของพวกเขาอยู่ในลำดับก่อนที่จะเข้าสู่ตลาดเพื่อการลงทุนและสำหรับสิ่งนี้พวกเขามักจะต้องการคำแนะนำและความเชี่ยวชาญจากพันธมิตรทางกฎหมายและที่ปรึกษาด้านการลงทุน.

อนาคตจะเป็นอย่างไรสำหรับการลงทุน Blockchain?

การระดมทุนสำหรับโครงการบล็อกเชนจะเริ่มนำแนวทางปฏิบัติที่เห็นได้จากการระดมทุนแบบดั้งเดิม สิ่งนี้ปรากฏให้เห็นแล้วในช่องทางของการจัดหาเงินทุน VC เข้าสู่ตลาดบล็อกเชนและการพัฒนาโทเค็นความปลอดภัย.

ในขณะที่ยังคงหลงใหลในศักยภาพของ blockchain แต่นักลงทุนที่ระมัดระวังจำเป็นต้องได้รับการปกป้องและการมีส่วนร่วมที่นำเสนอโดยรูปแบบดั้งเดิมมากขึ้น.

โทเค็นความปลอดภัย เป็นสะพานเชื่อมระหว่างเสรีภาพและการเปิดกว้างของรูปแบบ ICO กับความปลอดภัยและการปกป้องการลงทุนแบบเดิมในหลาย ๆ ด้าน เครื่องมือและแนวทางใหม่เหล่านี้หากดำเนินการอย่างถูกต้องจะช่วยให้สตาร์ทอัพได้รับความไว้วางใจจากนักลงทุนและใช้ประโยชน์จากความกระตือรือร้นและความสนใจที่ยังคงมีนัยสำคัญ.

อย่างไรก็ตามสตาร์ทอัพจะต้องทำงานหนักมากขึ้นสำหรับการลงทุนใด ๆ โครงการจะอยู่ภายใต้การตรวจสอบอย่างละเอียดมากขึ้นจากทุกมุมมอง.

แม้ว่าสตาร์ทอัพจะยากขึ้นกว่าเดิมในการระดมทุนในอนาคต แต่ท้ายที่สุดแล้วการพัฒนาเหล่านี้ถือเป็นสิ่งที่ดีสำหรับตลาดและเป็นสัญญาณว่าจะสุกงอมจากจุดเริ่มต้นที่วุ่นวายและสับสนวุ่นวาย.

นักลงทุนจะมีความปลอดภัยและความคุ้มครองในการลงทุนมากขึ้นในขณะที่การทดลองและการตรวจสอบข้อเท็จจริงที่เกี่ยวข้องกับการเพิ่มการลงทุนจะส่งผลให้โครงการดีขึ้นและประสบความสำเร็จมากขึ้น สตาร์ทอัพจะต้องพิสูจน์ตัวเองต่อนักลงทุนว่าเป็นโซลูชันที่มีประโยชน์และมีประโยชน์โดยแสดงให้เห็นถึงโครงสร้างทางกฎหมายและกลยุทธ์ทางธุรกิจที่สอดคล้องกันและครอบคลุมเป็นประจำ.

บรรยากาศการลงทุนใหม่สำหรับการเริ่มต้นบล็อกเชนนั้นรุนแรง แต่ก็ไม่ได้เป็นหมัน การแข่งขันด้านการระดมทุนที่เพิ่มขึ้นจะทำให้เกิด บริษัท รุ่นใหม่ที่แข็งแกร่งและมีศักยภาพมากขึ้นและการจัดหาเงินทุนที่ปลอดภัยและโปร่งใสมากขึ้น.

สนับสนุนโดย Victor Michaelson

Victor Michaelson เป็นหุ้นส่วนผู้จัดการที่ บันทึกข้อตกลงทุน, บริษัท การลงทุนระหว่างประเทศที่มุ่งเน้นไปที่สินทรัพย์ที่ใช้บล็อกเชน ความเชี่ยวชาญใน Venture Capital, Private Equity และ Investment Banking ช่วยให้พวกเขาสามารถให้บริการที่เป็นแบบอย่างแก่ลูกค้าและโอกาสที่ดีในการดึงดูดการลงทุน.