โลกของ Private equity (PE) เป็นสิ่งที่พวกเราไม่กี่คนที่สามารถจินตนาการได้ว่านับประสาอะไรกับการมีส่วนร่วมด้วยการเปลี่ยนมือหลายพันล้านดอลลาร์ทุกวันทำให้ขอบเขตของตลาด crypto ที่หดตัวตลอดเวลากลายเป็นมุมมอง.

ในบรรดาผู้ที่ชื่นชอบ cryptocurrency ทั่วไปภาคเอกชนอาจเป็นที่รู้จักกันดีในฐานะหนึ่งในผู้บริหารที่ประสบความสำเร็จที่สุดเจมี่ Dimon ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ JP Morgan Chase เมื่อเดือนกันยายนที่ผ่านมา Dimon กล่าวอย่างโด่งดังว่า Bitcoin เป็น“ การฉ้อโกง” และ“ การหลอกลวง” ซึ่งเป็นการเยาะเย้ยจากสื่อบล็อกเชนทุกแห่งที่มีอยู่.

สิ่งที่พบบ่อยที่สุดในบทความ Dimon-bashing หลายร้อยบทความที่ตีพิมพ์ตามคำแถลงของเขาคือสิ่งที่อยู่ในแนวของ: Bitcoin เป็นภัยคุกคามโดยตรงต่อรูปแบบธุรกิจของ Jamie Dimon ดังนั้นแน่นอนว่าเขาไม่ชอบมัน.

เป็นเรื่องจริงที่ JP Morgan Chase เป็นธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกาดังนั้นจึงไม่สมเหตุสมผลที่ Dimon จะมีมุมมองที่เป็นบวกต่อสกุลเงินแบบเพียร์ทูเพียร์.

ดังที่กล่าวมาทั้ง Dimon และ บริษัท ของเขามีจุดยืนที่แตกต่างกันอย่างมากเกี่ยวกับเทคโนโลยีพื้นฐานของ Bitcoin นั่นคือ blockchain ในความเป็นจริง J.P. Morgan ได้เปิดตัวแพลตฟอร์มสัญญาอัจฉริยะสำหรับองค์กรที่เรียกว่า องค์ประชุม ในเดือนตุลาคม 2560.

แม้ว่าท่าที“ blockchain นั้นดี แต่ cryptocurrencies ไม่ดี” นั้นไร้เหตุผล แต่การวิพากษ์วิจารณ์ว่ามันไม่ได้เป็นจุดประสงค์ของบทความนี้ แต่เราจะดูลึกลงไปอีกว่ารูปแบบธุรกิจของ Jamie Dimon เป็นอย่างไรและเหตุใดจึงสุกงอมสำหรับการหยุดชะงักโดยการเริ่มต้นบล็อกเชนที่มีแนวโน้มที่เรียกว่า ฝูง.

ภาคเอกชนคืออะไรอย่างไรก็ตาม?

เพื่ออธิบายความเป็นส่วนตัวในแง่ง่ายๆฉันจะแบ่งมันออกเป็นสองส่วนเชิงตรรกะ: “ส่วนตัว” และ “ส่วนของผู้ถือหุ้น”

เริ่มจากอันแรก.

อะไรทำให้ Private Equity“ Private”

หากคุณเป็นนักลงทุน ICO คุณอาจสังเกตเห็นว่า ICO ส่วนใหญ่หยุดรับการลงทุนจากพลเมืองสหรัฐฯในปี 2560 เพื่อลดความเสี่ยงทางกฎหมาย ไม่มีใครต้องการให้ ก.ล.ต. ตามหลังพวกเขาในอนาคตและเข้าใจได้เช่นนั้น.

สิ่งที่คุณน่าจะได้เรียนรู้หากคุณขุดลึกลงไปอีกนิดก็คือไม่ใช่ว่าพลเมืองสหรัฐฯทุกคนจะถูกห้ามไม่ให้ลงทุนใน ICO ยังคงเป็นไปได้สำหรับคนกลุ่มน้อยตราบใดที่พวกเขามีสถานะพิเศษเป็นอ นักลงทุนที่ได้รับการรับรอง.

ก่อนที่สกุลเงินดิจิทัลจะมีอยู่สถานะนักลงทุนที่ได้รับการรับรองนั้นมีความสำคัญเนื่องจากโอกาสที่มีให้ในภาคเอกชน.

สำหรับบุคคลที่จะเป็นนักลงทุนที่ได้รับการรับรองโดยไม่ขึ้นอยู่กับกลุ่มหรือสถาบันใด ๆ พวกเขาเพียงแค่ต้องปฏิบัติตามเกณฑ์ข้อใดข้อหนึ่งต่อไปนี้ที่กำหนดโดยสำนักงาน ก.ล.ต. กฎ 501 ของระเบียบง ของพระราชบัญญัติหลักทรัพย์ปี 2476:

  • บุคคลธรรมดาใด ๆ ที่มีมูลค่าสุทธิของแต่ละบุคคลหรือมูลค่าสุทธิร่วมกับคู่สมรสของบุคคลนั้นเกิน 1,000,000 ดอลลาร์ โปรดทราบว่าไม่รวมมูลค่าที่อยู่อาศัยหลักของบุคคล.
  • บุคคลธรรมดาใด ๆ ที่มีรายได้ส่วนบุคคลเกิน 200,000 ดอลลาร์ในแต่ละปีที่ผ่านมาสองปีหรือมีรายได้ร่วมกับคู่สมรสของบุคคลนั้นเกิน 300,000 ดอลลาร์ในแต่ละปีเหล่านั้นและมีความคาดหวังที่สมเหตุสมผลที่จะไปถึงระดับรายได้ที่เท่ากันในปัจจุบัน ปี

สรุปได้ว่า PE เป็น “ส่วนตัว” เพราะคุณต้องร่ำรวยมหาศาลถึงจะเข้าร่วมได้.

ในแง่หนึ่งสิ่งนี้อาจช่วยผู้คนนับไม่ถ้วนจากการลงทุนที่มีความเสี่ยงซึ่งสามารถสร้างหรือทำลายพวกเขาทางการเงินได้.

แต่ในทางกลับกันเราสามารถโต้แย้งได้ว่าผู้คนมีอิสระที่จะไล่ตามช่องทางอื่น ๆ เพื่อทำลายการเงินดังนั้นทำไมไม่ปล่อยให้พวกเขาไล่ตามช่องทางที่อย่างน้อยก็มีความเป็นไปได้ที่จะนำไปสู่โชคลาภทางการเงินแทน?

ประเภททั่วไปของ“ ส่วนของผู้ถือหุ้น” ในภาคเอกชน

โดยทั่วไปการลงทุนในหุ้นเอกชนมีประสบการณ์อันยาวนานและเกี่ยวข้องกับเงินจำนวนมาก ในกรณีที่ผู้ซื้อขายรายวันเข้าและออกจากการซื้อขายในเวลาไม่กี่นาทีอยู่ที่ปลายด้านหนึ่งของสเปกตรัมการลงทุนในหุ้นเอกชนจะอยู่ในอีกด้านหนึ่งอย่างมั่นคง.

มีกลยุทธ์การลงทุนที่แตกต่างกันหลายประการที่บุคคลและ บริษัท ใน PE สามารถมุ่งเน้นไปที่ตัวอย่าง ได้แก่ :

  • ทุนการเติบโต – ลงทุนใน บริษัท ที่ได้รับการพิสูจน์แล้วว่าต้องการเงินทุนเพื่อปรับโครงสร้างหรือขยาย.
  • กลุ่มทุน – ลงทุนในสตาร์ทอัพที่มีแนวโน้มก่อนที่จะสร้างผลกำไรที่สม่ำเสมอ ความเสี่ยงสูงผลตอบแทนสูง.
  • Leveverage Buyouts – บริษัท จะยืมเงินทุนจำนวนมากเพื่อซื้อ บริษัท อื่นปรับปรุงและพยายามออกจากการทำกำไรในภายหลังผ่านการขายต่อหรือการเสนอขายหุ้น.
  • อสังหาริมทรัพย์ – รวบรวมเงินทุนของนักลงทุนเข้าด้วยกันเพื่อซื้ออสังหาริมทรัพย์ที่สามารถสร้างผลกำไรได้ไม่ว่าจะโดยการปล่อยเช่าหรือพลิกกลับ.

สิ่งสำคัญอย่างหนึ่งที่กลยุทธ์เหล่านี้มีเหมือนกันคือกลยุทธ์เหล่านี้ล้วนมีศักยภาพในการได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนที่สูงมาก คนรวยรวยขึ้นส่วนที่เหลือก็ถูกทิ้ง.

ปัญหาสำหรับนักลงทุนทุกวัน

ในช่วง 15 ปีที่ผ่านมา 8% ของกองทุนขนาดใหญ่ที่มีการจัดการอย่างแข็งขันมีอยู่ 8% มีประสิทธิภาพดีกว่าดัชนีที่โดดเด่นที่สุดของตลาดหุ้น S&หน้า 500. แม้แต่กองทุนขนาดกลางและขนาดเล็กที่น้อยลงก็ประสบความสำเร็จ.

ในขณะเดียวกัน Cambridge Associates ดัชนีหุ้นเอกชนของสหรัฐอเมริกา ได้รับผลตอบแทนต่อปีสูงกว่า S&P 500, DIJA, Nasdaq Composite และดัชนีหลักอื่น ๆ ในช่วง 10, 15 และ 20 ปีล่าสุด.  

ความจริงก็คือโอกาสในการลงทุนส่วนใหญ่ที่มีผลตอบแทนสูงสุดนั้นไม่สามารถเข้าถึงได้สำหรับนักลงทุนในชีวิตประจำวัน พวกเขาเกือบจะเฉพาะ บริษัท ขนาดใหญ่ของ Wall Street และนักลงทุนสถาบันอื่น ๆ ในภาคเอกชน.

หรืออย่างน้อยก็เคย.

นักลงทุนรายย่อยเริ่มได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในภาคเอกชนมากขึ้นอย่างช้าๆในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา.

บริษัท PE ที่ใหญ่ที่สุดในโลก, หจก. แบล็คสโตนกรุ๊ป, ตอนนี้ได้รับระหว่าง 15% ถึง 20% ของการระดมทุนประจำปีจากนักลงทุนรายย่อยโดยมีแผนจะเพิ่มสัดส่วนดังกล่าวในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า.

น่าเสียดายที่การมีส่วนร่วมที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนรายย่อยนี้ จำกัด เฉพาะผู้ที่มีมูลค่าสุทธิสูงดังนั้นนักลงทุนโดยเฉลี่ยของคุณจึงยังคงถูกปิดกั้น.

และนั่นคือจุดที่บล็อกเชนเข้ามาในภาพในที่สุด.

Blockchain สามารถทำลายหุ้นเอกชนได้อย่างไร

ตามที่ระบุไว้ใน จับกลุ่มไวท์เปเปอร์:

จากมุมมองของการออกแบบองค์กร Wall St. คือชุดของรูปแบบแรงจูงใจแบบโบราณที่รอให้องค์กรแบบเพียร์ทูเพียร์เต็มรูปแบบเพื่อกระจายตัวและกระจายความมั่งคั่งที่ผูกขาดโดยคนวงในกลุ่มเล็ก ๆ.

Blockchain ให้โอกาสในการออกแบบโครงสร้างแรงจูงใจที่ล้าสมัยของภาคเอกชนแบบเดิม แทนที่จะส่งเสริมรูปแบบภายในที่เข้มงวดเท่านั้นสิ่งจูงใจสามารถนำไปใช้เพื่อระบุนักลงทุนที่มีความสามารถและผู้จัดการกองทุนได้อย่างรวดเร็วและให้รางวัลแก่พวกเขาตามสัดส่วนสำหรับผลการดำเนินงาน.

นอกจากนี้บล็อกเชนและสัญญาอัจฉริยะยังให้กรอบสำหรับการสร้างโทเค็นสินทรัพย์เช่นหุ้นหุ้นและอสังหาริมทรัพย์โดยใช้กระบวนการที่ตรงไปตรงมา.

ประโยชน์ที่ชัดเจนที่สุดอย่างหนึ่งของการใช้โทเค็นคือการช่วยให้นักลงทุนรายย่อยสามารถรวมกองทุนร่วมกับผู้อื่นและลงทุนเพียงเล็กน้อยหรือมากเท่าที่พวกเขาต้องการ.

สำหรับสินทรัพย์จำนวนมากที่รอการทำโทเค็นสิ่งนี้จะสร้างความยืดหยุ่นให้กับนักลงทุนในระดับที่ไม่เคยมีมาก่อนและทำให้โอกาสในการลงทุนในหุ้นเอกชนนั้นเปิดเผยต่อสาธารณะ.

หลาย สินทรัพย์ในโลกแห่งความจริงได้รับการทำโทเค็นแล้ว โดยสตาร์ทอัพ blockchain ต่างๆในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา สิ่งที่ทำให้แพลตฟอร์ม Swarm มีแนวโน้มมากก็คือทำให้สามารถสร้างโทเค็นของสินทรัพย์ที่แตกต่างกันได้อย่างไม่ จำกัด เพื่อให้เข้าถึงได้ง่ายและซื้อขายได้สำหรับนักลงทุนในชีวิตประจำวัน.

โซลูชัน Swarm

Swarm เป็นแพลตฟอร์มระดับโลกแห่งแรกสำหรับการสร้างโทเค็นหลักทรัพย์.

รูปแบบการกำกับดูแลที่อธิบายไว้ในนี้ ภาพรวมโครงการ Swarm, ช่วยให้กลุ่มนักลงทุนรายวันสามารถจัดการสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงโดยรวมรวมถึงโอกาสในการให้ผลตอบแทนสูงจากภาคเอกชน.

คุณสมบัติที่สำคัญอีกประการหนึ่งของแพลตฟอร์ม Swarm คือสามารถปรับให้เข้ากับการปฏิบัติตามกฎระเบียบอย่างสมบูรณ์ในหลายเขตอำนาจศาลรวมถึงรูปแบบที่สอดคล้องกับ AML / KYC เช่นเดียวกับที่ใช้โดยการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลที่มีการควบคุม.

ด้วยเหตุนี้สินทรัพย์โทเค็นในโลกแห่งความเป็นจริงจึงสามารถกลายเป็นส่วนหนึ่งของโลกคริปโตได้โดยช่วยให้เติบโตได้ถึง 1 ล้านล้านดอลลาร์และสูงกว่านั้น.

ที่มา: Swarm whitepaper

ยิ่งไปกว่านั้น Swarm มีวัตถุประสงค์หลักในการใช้ประโยชน์จากข้อมูลอัจฉริยะและความโปร่งใสของข้อมูลเพื่อช่วยนักลงทุนบนแพลตฟอร์มในการตัดสินใจอย่างรอบคอบ นักลงทุน Crypto ที่ไม่มีประสบการณ์ในตลาดอื่นจะสามารถเข้าร่วมผู้เชี่ยวชาญที่บริหารองค์กรของตนเองโดยดูคะแนนชื่อเสียงเพื่อค้นหาผู้มีผลงานอันดับต้น ๆ ก่อนที่จะจ่ายเงินใด ๆ.

สุดท้าย Swarm มีเป้าหมายที่จะทำให้กระบวนการลงทุนทั้งหมดเป็นไปโดยอัตโนมัติตั้งแต่ขั้นตอนการทำงานไปจนถึงการสร้างโครงสร้างทางกฎหมายใหม่ – ทำให้มีประสิทธิภาพมากกว่าแบบจำลองที่มีอยู่.

มองไปข้างหน้า

Jamie Dimon พูดถูกเกี่ยวกับเรื่องหนึ่งบล็อกเชนเป็นของจริง ในขณะที่พนักงานของ J.P. Morgan Chase และสถาบันการเงินแบบดั้งเดิมอีกหลายแห่งทำงานอยู่ blockchain แต่ไม่ใช่ cryptocurrency การแก้ปัญหาการเริ่มต้น crypto ใหม่กำลังเกิดขึ้นพร้อมกับสัญญาว่าจะท้าทายสถาบันเก่าเหล่านั้น.

ไม่รับประกันว่าโครงการ Swarm และโทเค็นอื่น ๆ จะประสบความสำเร็จในการทำให้การเงินเป็นประชาธิปไตย แต่ด้วยโมเดลเพียร์ทูเพียร์ที่มีประสิทธิภาพสูงซึ่งมีประสิทธิภาพสูงกว่าโมเดลที่อิงกับการผูกขาดอย่างต่อเนื่องในช่วงเวลาหนึ่งจึงไม่เคยมีวิธีแก้ปัญหาที่มีศักยภาพมากขนาดนี้ในการขัดขวางภาคเอกชน.

หากคุณสนใจที่จะเข้าร่วมการปฏิวัติโทเค็นและเข้าถึงโอกาสในการให้ผลตอบแทนสูงที่เคยสงวนไว้สำหรับบุคคลภายในเราขอแนะนำให้คุณเริ่มต้นโดย สำรวจโอกาสที่มีอยู่ในแพลตฟอร์ม Swarm.

คุณยังสามารถติดตามโครงการได้ที่ ปานกลาง และ ทวิตเตอร์, และเข้าร่วมชุมชนนักลงทุนใน โทรเลข.  

ที่เกี่ยวข้อง: Swarm (SWM) คืออะไร?