Theo truyền thống, các tổ chức lớn nhận được đặc quyền đầu tư trước (và hưởng lợi nhiều nhất) từ tất cả các loại tài sản. Sau đó, chúng tôi các nhà đầu tư nhỏ lẻ chiến đấu vì những mảnh ghép.

Chúng ta đang thấy một bộ phim truyền hình ngược lại diễn ra trong không gian tiền điện tử. Các nhà đầu tư bán lẻ có tư duy tiến bộ (hoặc duy tâm) là những người đầu tiên đầu tư trong khi các tổ chức bị bỏ lại bên lề.

Tuy nhiên, có vẻ như thời kỳ vàng này có thể sắp kết thúc khi các tổ chức tài chính và chính phủ cuối cùng nhận ra rằng họ nên tham gia vào hành động.

Phần khó khăn là, các chính phủ và các ngân hàng lớn chỉ thích chơi những trò chơi có lợi cho họ. Liệu họ có thực sự chỉ ngồi lại và để chúng ta “phân cấp thế giới”? Mặc dù tôi ước điều này là sự thật, nhưng rất khó xảy ra.

Các chính phủ và các tổ chức tài chính toàn cầu vẫn giữ phần lớn quyền lực và nguồn lực. Một tương lai tiền điện tử đe dọa sự tồn tại của chúng, vì vậy chúng ta nên mong đợi các tổ chức này sẽ ra mắt. Họ có thể sẽ tạo ra các loại tiền kỹ thuật số tập trung của riêng mình, thao túng thị trường, tấn công các dự án phi tập trung với các quy định và FUD, v.v..

Tuy nhiên, cuối cùng, các chính phủ và ngân hàng sẽ nhận ra các loại tiền tệ phi tập trung như Bitcoin (và các loại khác) ở đây để tồn tại và chúng sẽ FOMO vào không gian. Khi các tổ chức này cuối cùng bắt đầu mua tiền điện tử, cơn lũ đến từ thủ đô sẽ làm cho đợt tăng giá vào tháng 12 năm 2017 có vẻ không đáng kể.

Nằm ngay giữa đặc tính “phân quyền trên thế giới” và giới tinh hoa tài chính toàn cầu là một công ty có tên QUOINE, người đã tạo ra một mã thông báo gọi là QASH.  

Nhóm nghiên cứu đằng sau QASH tin rằng họ đã đạt được sự cân bằng giữa việc cố gắng dân chủ hóa quyền truy cập vào hệ thống tài chính mới, trong khi nhất thiết phải tuân theo các quy tắc của người bảo vệ cũ.

Ưu tiên hàng đầu của họ là trở thành nền tảng dịch vụ tài chính thống trị cho các tổ chức (và các công ty khởi nghiệp) tiếp cận thị trường tiền điện tử.

Tôi rất vui được giới thiệu dự án này vì tôi tin rằng nó vừa thú vị nhưng lại bị đánh giá thấp. Nếu nhóm đằng sau QASH đạt được tầm nhìn của họ, tôi tin rằng QASH có thể trở thành dự án top 10 vào năm 2020.

Hãy đi sâu vào.

Lịch sử công ty

Mã thông báo QASH được tạo ra bởi một công ty có tên QUOINE, có trụ sở chính tại Nhật Bản.

QUIONE được thành lập bởi những người kỳ cựu trong ngành ngân hàng, Mike Kayamori và Mario Gomez Lazada. Mặc dù công ty được thành lập vào đầu năm 2014, việc bán mã thông báo QASH phải đến quý 4 năm 2017 mới hoàn thành.

So với nhiều sàn giao dịch / dự án chơi trò “mèo vờn chuột” với luật, QUOINE đang thực hiện một cách tiếp cận khác — hay còn gọi là chơi theo luật.

Họ là công ty tiền điện tử đầu tiên trên thế giới được cấp phép chính thức bởi FSA Nhật Bản. Họ nhận được kiểm toán tài chính thường xuyên từ Deloitte và 100% người dùng của họ phải đáp ứng các quy định của KYC / AML. Nhóm QUOINE tin rằng đây là một thế mạnh, bởi vì các sàn giao dịch không hợp pháp, không theo quy định được nhắm mục tiêu nhiều và có nguy cơ trượt.

QUOINE có văn phòng tại Nhật Bản, Singapore và Việt Nam. Họ tuyển dụng hơn 60 người.

QASH đang giải quyết một vấn đề thực sự: Thiếu thanh khoản

Thanh khoản là mạch máu của bất kỳ doanh nghiệp, thị trường và nền kinh tế toàn cầu của chúng ta. Trên thực tế, cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 ban đầu được kích hoạt khi BNP Paribas đình chỉ việc thanh lý ba quỹ thị trường tiền tệ của mình với lý do thị trường kém thanh khoản. Điều này dẫn đến cuộc chạy đua của Bear Stearns và Lehman Brothers kết thúc bằng sự sụp đổ của họ.

Trong thế giới tài chính truyền thống, các ngân hàng lớn (Goldman, Citibank, v.v.) cung cấp phần lớn thanh khoản. QUOINE đang cố gắng đóng vai trò tương tự (cung cấp tính thanh khoản) cho toàn bộ thị trường tiền điện tử.

Từ giấy trắng:

Theo một nghĩa nào đó, các sàn giao dịch tiền điện tử khác nhau là Silo thanh khoản. Chúng có tính thanh khoản trong một số cặp, nhưng tính thanh khoản của chúng chỉ có thể truy cập được đối với khách hàng của sàn giao dịch đó. Và trong khi hầu hết các sàn giao dịch đều cung cấp tính thanh khoản bằng một số loại tiền tệ có tính thanh khoản cao (USD, EUR, CNY, JPY, v.v.), thì không có cách nào thuận tiện và có tính thanh khoản cao vào thế giới tiền điện tử cho những người nắm giữ các loại tiền nhỏ như CAD, NZD, SGD, PHP, IDR, v.v. Riêng biệt, thanh khoản của mỗi thị trường vẫn nhỏ, nhưng tựu chung lại chúng đại diện cho một nguồn thanh khoản lớn chưa được khai thác hiện đang rất muốn có một bước tiến vào thế giới tiền điện tử.

Thị trường tiền điện tử đang phát triển nhanh chóng, nhưng nó vẫn còn là một đứa trẻ dễ bị tổn thương. Nếu không có tính thanh khoản cần thiết, nhiều dự án tiền điện tử có nguy cơ tiềm ẩn thảm họa.

Một số dự án giữ vốn của họ bị ràng buộc trong một mã thông báo cụ thể và nếu không có đủ thanh khoản để mua / bán mã thông báo này trong những thời điểm cần thiết, họ có thể gặp vấn đề lớn.  

Mã thông báo QASH

QASH là một mã thông báo tiện ích được sử dụng bởi nền tảng Liquid + để thanh toán cho các dịch vụ môi giới chính và phí giao dịch. Sau khi nghiên cứu kỹ lưỡng, tôi tin rằng nền tảng Liquid + là người thay đổi cuộc chơi trong không gian tiền điện tử nhưng đòi hỏi nỗ lực đáng kể để hiểu đầy đủ.

QASH ban đầu sẽ được tạo dưới dạng mã thông báo ERC-20. Tuy nhiên, vào quý 2 năm 2019, QUOINE sẽ khởi chạy blockchain của riêng họ. Mục đích là tận dụng một blockchain phù hợp với các yêu cầu riêng của ngành dịch vụ tài chính.  

Điều này cho phép các tổ chức tài chính khác (và các công ty khởi nghiệp) xây dựng các ứng dụng phi tập trung trên blockchain QASH. Theo whitepaper, blockchain QASH nguyên bản sẽ cung cấp:

  • KYC / AML
  • Quản lý nút (Giới hạn khu vực)
  • Các tính năng dịch vụ tài chính
  • a) Quản lý Tín dụng / Cho vay
  • b) Phân phối dữ liệu thị trường
  • c) Quản lý ký quỹ
  • d) Công cụ phù hợp
  • e) Công cụ tạo thị trường
  • f) Phát hành mã thông báo tiền điện tử mới
  • g) Ngân hàng

Nếu điều này thành hiện thực, mã thông báo QASH sẽ được sử dụng bởi toàn bộ hệ sinh thái các dịch vụ tài chính.

Nền tảng Liquid +: Sàn giao dịch cho tất cả các sàn giao dịch

QUOINE sẽ thay thế hai sàn giao dịch cũ của họ (QRYPTOS và QUOINEX) với thiết kế mới và đầy đủ tính năng Nền tảng lỏng.

Nền tảng LIQUID của chúng tôi tổng hợp tất cả các sàn giao dịch lớn trên thế giới vào một nền tảng giao dịch duy nhất, kết hợp với dịch vụ môi giới hàng đầu, sẽ cho phép mọi người trong không gian tiền điện tử được hưởng lợi và đóng góp cho LIQUIDITY. – Mike Kayamori, người sáng lập và Giám đốc điều hành của QUOINE

Giám đốc điều hành, Mike Kayamori, tin rằng tất cả các sàn giao dịch tiền điện tử cần phải làm việc cùng nhau để tạo ra một nhóm thanh khoản toàn cầu đủ lớn để đáp ứng nhu cầu ngày càng phát triển của thị trường.

Nền tảng Liquid đóng vai trò là ngân hàng liên ngân hàng cho tất cả tiền điện tử — nói cách khác, “sàn giao dịch cho tất cả các sàn giao dịch”.

Ví dụ:

  • Giả sử Binance nhận thấy nhu cầu cao của một tài sản kỹ thuật số cụ thể. Thay vì ngừng giao dịch (có thể gây ra hoảng loạn), họ có thể tạm thời vay thanh khoản từ Bittrex thông qua Nền tảng lỏng.
  • Khi các dịch vụ môi giới như Fidelity bắt đầu cung cấp cho người dùng tùy chọn giao dịch Bitcoin, họ sẽ lấy đâu ra thanh khoản để hỗ trợ điều này? Từ nền tảng chất lỏng.    

Tính năng chính # 1: Sách Trật tự Thế giới

Tầm nhìn của World Order Book là tổng hợp mọi đơn đặt hàng từ tất cả các sàn giao dịch trên toàn cầu vào một nhóm thanh khoản duy nhất có thể truy cập thông qua một nền tảng duy nhất, Liquid.  

Hiện tại, có 17 sàn giao dịch hợp tác với QUOINE trong nỗ lực này (3 sàn giao dịch của Hoa Kỳ, 2 sàn từ EU và phần còn lại nằm rải rác trên khắp thế giới.)

Công cụ so khớp có khả năng mở rộng cao

Để World Order Book thành công, nền tảng thanh khoản sẽ được yêu cầu hỗ trợ một loạt các cặp giao dịch trải dài cả tiền tệ chéo và đa nền tảng.

May mắn thay, nhóm QUOINE đã xây dựng công cụ phù hợp của riêng họ từ đầu bằng cách kết hợp nhiều thập kỷ kinh nghiệm trong lĩnh vực fintech. Họ tuyên bố công cụ đối sánh có khả năng xử lý vài triệu giao dịch mỗi giây, khiến nó trở thành một trong những công cụ tiên tiến nhất trên thị trường hiện nay.

Tính năng chính # 2: Dịch vụ môi giới chính

QUOINE cung cấp một bộ dịch vụ cung cấp cho người dùng các công cụ để tăng ROI và giảm rủi ro đối tác.

Đáng chú ý nhất, người dùng có thể sử dụng Liquid làm nền tảng “đăng nhập một lần” để giao dịch trực tiếp trên bất kỳ sàn giao dịch toàn cầu nào mà không cần có tài khoản hoặc tiền trên các sàn giao dịch đó. (Vâng, làm ơn!)

Vì người dùng Liquid sẽ chỉ cần giao dịch với QUOINE, điều này làm giảm đáng kể rủi ro đối tác của họ. QUOINE hiện là hợp pháp và được quản lý tại Nhật Bản. Điều này trở nên rất hấp dẫn nếu bạn là một tổ chức tài chính lớn được yêu cầu làm việc với các doanh nghiệp được quản lý khác.

Họ cũng đang làm việc trên một dịch vụ tối ưu hóa chuyển tiền fiat. Theo whitepaper của họ, nó “sẽ cho phép chúng tôi hoàn thành chuyển tiền fiat ngay lập tức trên toàn cầu”, điều này sẽ mang lại lợi ích rất nhiều cho một nhà cung cấp thanh khoản toàn cầu xử lý nhiều loại tiền fiat khác nhau trên thế giới.

Tính năng chính # 3: Cổng Fiat

QUOINE đã xây dựng các mối quan hệ ngân hàng trên các thị trường trước đây chưa được cộng đồng tiền điện tử phục vụ. Họ có kế hoạch cung cấp các cổng fiat với Nhật Bản, Châu Âu, Hoa Kỳ, Singapore, Philippines, Indonesia, Đài Loan, v.v..

Kết hợp với nhau, điều này sẽ làm tăng đáng kể khả năng thanh khoản bằng cách tăng số lượng người và số vốn có thể tham gia vào thị trường tiền điện tử.  

Nhóm đằng sau QASH

Đội gồm toàn những ông lớn từ ngành ngân hàng và công nghệ.

Chiến lược kinh doanh được cố vấn bởi người đồng sáng lập và Giám đốc điều hành, Mike Kayamori. Mike từng là SVP tại SoftBank group, Giám đốc đầu tư của Gungho Asia, và đã từng giữ vị trí cấp cao trong các quỹ VC của SIlicon Valley. Anh ấy là một nhà lãnh đạo có năng lực với tính cách dễ mến, người luôn cập nhật thông tin cập nhật hàng tuần cho cộng đồng.

Bộ phận công nghệ do người đồng sáng lập, chủ tịch và CTO, Mario Gomez Lozada, lãnh đạo. Mario là cựu Giám đốc điều hành của Credit Suisse, nơi anh giám sát các hoạt động kinh doanh thu nhập cố định, tiền tệ và hàng hóa, dẫn đến phát triển mối quan hệ chặt chẽ với các cơ quan quản lý địa phương ở Nhật Bản. Mario cũng từng là CTO của Merrill Lynch ở Nhật Bản.

Nhóm QUIONE đã tạo ra một sàn giao dịch tiền điện tử thành công (QUOINEX) đầy hứa hẹn vì họ sắp ra mắt nền tảng tài chính tiền điện tử thế hệ tiếp theo.

Lộ trình

Nền tảng Liquid dự kiến ​​sẽ được phát hành vào cuối tháng 5 hoặc đầu tháng 6 năm 2018. Trong thời gian còn lại của năm 2018, họ sẽ từ từ triển khai các tính năng như cải tiến UI / UX và các dịch vụ Môi giới chính của họ.

Việc ra mắt blockchain QASH được lên kế hoạch vào quý 2 năm 2019 và ngay sau đó họ hy vọng sẽ có được giấy phép ngân hàng đầy đủ của mình.

Sau khi khởi chạy chuỗi khối QASH, nhóm QUOINE sẽ bắt đầu gắn nhãn nền tảng giao dịch của họ vào danh sách trắng cho các doanh nghiệp khác và các nhà tạo lập thị trường địa phương. Điều này sẽ cho phép các thị trường nhỏ hơn (Philippines, Indonesia, v.v.) tạo ra các cổng fiat địa phương đồng thời đóng góp và truy cập vào nguồn thanh khoản toàn cầu do Sách Trật tự Thế giới tạo ra. Mỗi doanh nghiệp trong danh sách trắng này sẽ sử dụng QASH làm mã thông báo gốc.

Blockchain hoặc Hashgraph?

Trong một cuộc phỏng vấn AMA gần đây,Giám đốc điều hành Mike Kayamori cho biết:

Không có blockchain nào mà chúng tôi có thể di chuyển các dịch vụ của mình lên có thể được sử dụng cho các dịch vụ tài chính. Chúng tôi cần tần số cao, hiệu suất cao và độ trễ thấp.

Điều này có ý nghĩa vì hiện tại chúng tôi không có một blockchain có thể mở rộng thương mại có thể hỗ trợ tầm nhìn của nhóm QASH ngày hôm nay. Anh ấy tiếp tục đề cập đến Hashgraph như một công nghệ tiềm năng để chứa mã thông báo QASH.

Rủi ro, thách thức & Đối thủ cạnh tranh

Dự án QASH phụ thuộc nhiều vào một số động lực chính: các quy định thuận lợi, hỗ trợ thể chế và việc triển khai có ý nghĩa blockchain của riêng họ (dự kiến ​​vào năm 2019).  

QASH đang áp dụng cách tiếp cận theo quy định mà họ cho là một trong những điểm mạnh nhất của họ. Tuy nhiên, nó cũng khiến họ phải đối mặt với những rủi ro liên quan đến khí hậu địa chính trị luôn thay đổi và các quy định theo sau. QASH có thể có được các giấy phép ngân hàng cần thiết không? Nhật Bản sẽ tiếp tục hỗ trợ dự án? Tôi tin tưởng vào nhóm, nhưng dự án có thể nằm ngoài tầm kiểm soát của họ.

QASH đang thực hiện các bước cần thiết để thu hút sự hỗ trợ từ các nhà đầu tư tổ chức lớn, cụ thể là: tuân thủ và quy định, cung cấp các dịch vụ môi giới hàng đầu và cuối cùng là “ghi tên trắng” nhóm thanh khoản toàn cầu của họ.

Tuy nhiên, các hệ thống tài chính toàn cầu đang chịu áp lực thay đổi và chúng tôi không biết các tổ chức sẽ phản ứng như thế nào. Điều gì sẽ xảy ra nếu người bảo vệ cũ quyết định xây dựng cơ sở hạ tầng của riêng họ thay vì các nền tảng đòn bẩy như Liquid?  

Chắc chắn Nasdaq sẽ xem xét trở thành một sàn giao dịch tiền điện tử theo thời gian. – Giám đốc điều hành Nasdaq Adena Friedman

Cuối cùng, để QASH thực sự đạt được tầm nhìn dài hạn của họ, họ sẽ cần triển khai thành công blockchain của riêng mình. Theo lộ trình, dự kiến ​​ra mắt vào quý 2 năm 2019.

Tôi thực sự lo ngại rằng họ chưa quyết định được họ định xây dựng công nghệ nào. Giám đốc điều hành đã đề cập đến HashGraph vì “không có blockchain nào khác có thể xử lý các yêu cầu của họ.” Mặc dù tôi không biết điều đó có đúng không, nhưng có rất nhiều việc phải giải quyết vấn đề đó và đồng hồ đang tích tắc.

Thành công hay thất bại của QASH Token

Giám đốc điều hành dự đoán rằng “mã thông báo được quản lý” sẽ có nhu cầu cao trong tương lai và QASH sẽ trở thành 5 mã thông báo hàng đầu.

Trong ngắn hạn / trung hạn, thành công của mã thông báo sẽ dựa trên việc Liquid trở thành nền tảng chính cho giao dịch tổ chức và cho các tổ chức tài chính tận dụng tính thanh khoản từ Sách Thế giới. 

Sẽ không có chuyện các nhà giao dịch của Goldman Sachs sử dụng EtherDelta để giao dịch tiền điện tử. Họ sẽ làm việc với một sàn giao dịch được quy định với tính thanh khoản cao nhất. Liquid có cơ hội tốt để trở thành nền tảng thể chế được lựa chọn, điều này sẽ làm cho mã thông báo QASH ngày càng có giá trị.

Về lâu dài, sự thành công của mã thông báo sẽ phụ thuộc vào sự ra mắt của chuỗi khối QASH và số lượng dự án được xây dựng dựa trên nó. Nếu chúng ta thấy một tỷ lệ phần trăm đáng kể các dịch vụ tài chính toàn cầu được xây dựng trên QASH, thì mã thông báo sẽ bùng nổ về giá trị.

QASH có vị trí tốt để tận dụng lợi thế của xu hướng ngày càng tăng của các nhà đầu tư tổ chức tham gia vào không gian.

Cách mua và lưu trữ QASH

Cách dễ nhất để có được QASH là đăng ký sàn giao dịch Huobi có khoảng 50% tổng khối lượng giao dịch.

QASH hiện là mã thông báo ERC-20 cho phép bạn lưu trữ theo bất kỳ cách nào bạn muốn lưu trữ mã thông báo ERC-20 khác. Điều này bao gồm Ví Ether của tôi (MEW), Sổ cái, v.v..

Lời kết

Đội ngũ đằng sau QASH đang giải quyết một nhu cầu tức thì (thiếu thanh khoản). Họ đang chuẩn bị để tạo điều kiện cho các nhà đầu tư tổ chức từ Goldman Sachs và những người khác. Vào năm 2019, họ ra mắt blockchain của riêng mình cho phép các dịch vụ tài chính bổ sung được xây dựng trên đầu trong khi vẫn yêu cầu sử dụng mã thông báo QASH. Họ cũng đang chơi với các cơ quan quản lý, đây có thể là một chiến lược rất có lợi.

Nếu đội ngũ đằng sau QASH có thể thành công, họ sẽ trở thành người chơi thống trị thị trường trong nhiều năm tới.

Tiết lộ: Tôi sở hữu mã thông báo QASH và đây không phải là lời khuyên tài chính. Tự nghiên cứu trước khi đầu tư vào bất cứ thứ gì.