Mở chuỗi diễn đàn của Tagion # 2: DeFi Trò chuyện với On Yavin và Gary Bernstein

Chuỗi diễn đàn mở được khởi xướng bởi Roxana Nasoi, Giám đốc chiến lược tại Tagion / i25s ApS. Chuỗi trò chuyện bao gồm các cuộc trò chuyện trực tiếp diễn ra hàng quý trong Cuộc trò chuyện qua điện tín của Tagion, với các khách mời và thành viên cộng đồng có uy tín. Mục đích chính là để có những cuộc trò chuyện chất lượng và hiểu được những điểm khó khăn là gì, giải pháp và những gì có thể được cải thiện trong các hệ thống hiện có. Diễn đàn mở Tagion lần thứ 2 diễn ra vào Thứ Ba, ngày 18 tháng 8, kéo dài trong 2 giờ, từ 5 giờ chiều đến 7 giờ tối theo giờ UTC. Nếu bạn muốn tham gia một trong các phiên tiếp theo, vui lòng liên hệ với Roxana tại [email được bảo vệ]

Ngày & Thời gian: Thứ Ba, ngày 18 tháng 8, 5PM – 7PM UTC.

Số lượng người tham gia: 50.

Tagion đã tổ chức ấn bản thứ hai của Chuỗi diễn đàn mở về chủ đề DeFi (tài chính phi tập trung), với khách mời chính là On Yavin, Người sáng lập tại Cointelligence (và là tác giả của hướng dẫn DeFi) và Gary Bernstein, Người sáng lập tại CoTrader. Trong hơn hai giờ, do Tagion CSO Roxana Nasoi dẫn đầu, cuộc trò chuyện trải dài từ tình trạng và hướng của ngành đến chi tiết về các phương pháp tiếp cận để xử lý các vấn đề DeFi ngày nay.

Ở đây, chúng tôi trình bày tổng quan về các chủ đề và quan điểm chính do khách mời và các thành viên cộng đồng của chúng tôi đưa ra. Ở phần cuối của phần tổng quan, chúng tôi cũng có một số liên kết được đề xuất để đọc thêm.

Bitcoin và DeFi

Trên Yavin diễn đạt nó theo nghĩa rộng: “DeFi là một môi trường mạo hiểm nhưng thú vị để mọi người kiểm soát tiền của họ và tìm ra những cách mới để sử dụng nó. Nó hạ thấp hoặc loại bỏ hoàn toàn các rào cản gia nhập thị trường tài chính mà trước đây chỉ dành cho những người giàu có. Các khả năng thực sự thú vị, mặc dù vẫn còn là những ngày đầu. ”

Những ngày đầu này đang mở ra những con đường mới cho các nhà đầu tư lớn nhỏ khám phá, nhưng gọi nó là “những ngày đầu” không phải là cường điệu. Theo thuật ngữ DeFi, tiền điện tử hoặc dApp không nhất thiết phải là công cụ DeFi.

Gary Bernstein nhìn nhận nó như vậy, “Theo một định nghĩa hẹp kỳ lạ nào đó về tài chính, Bitcoin có thể được coi là tài chính khi tạo ra tiền, nhưng điều này thiếu định nghĩa đầy đủ về tài chính mà DeFi trên Ethereum có thể làm, tức là nó không thể tạo ra trên chuỗi cơ chế tạo ra các công cụ tài chính. […] Kỷ nguyên DeFi Cambri đang thực hiện một phần lớn những gì một số người coi là lời hứa của Bitcoin: thay thế hệ thống tài chính. ”

Danielle Tichner, người sáng lập tại W-Source và FuturaeX cũng đã thảo luận về BTC và WBTC. “Trong Hợp đồng tương lai và Quyền chọn, Bitcoin là một tài sản cơ bản. Còn WBTC thì sao? ” Tính thanh khoản khôn ngoan, các số liệu thống kê hiện tại cho thấy WBTC (6.785) con số cao hơn so với BTC: (5.738). Để biết thêm chi tiết, hãy kiểm tra các liên kết trong phần chú thích cuối trang.

Trường hợp sử dụng

“Tôi rất thích câu nói này: Rất nhiều lần khi mọi người nói về "ngân hàng không có ngân hàng" hoặc có một dự án có nghĩa là, chúng chỉ có nghĩa là tiết kiệm và thanh toán. Ngân hàng là nhiều hơn hai điều này. DeFi vẫn còn một chặng đường dài phía trước, nhưng ít nhất nó cũng giải quyết được những thứ khác mà các dự án khác này không giải quyết được hoặc tuyên bố sai rằng chúng không cần thiết. ” Travin Keith, Chuyên gia tư vấn độc lập về tiền điện tử.

Mặc dù vậy, việc kích hoạt các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) được coi là trường hợp sử dụng chính của DeFi, như On Yavin lưu ý, “Tôi nghĩ DEXes sẽ là trường hợp sử dụng quan trọng nhất nhưng chúng tôi chưa có; chúng ta cần trưởng thành hơn rất nhiều! ” Hơn nữa, mặc dù câu thần chú “ngân hàng không có ngân hàng” được nghe trong fintech nói chung, tình hình phức tạp hơn so với việc chỉ cung cấp chuyển tiền và tiết kiệm.

Như Tagion CCO Kristian Vestergaard đã nói: “như một ví dụ, một phần lớn của ngân hàng có thể cung cấp các khoản vay cho tất cả mọi người, dựa trên một số loại đảm bảo về số tiền được trả lại – đó không thực sự là một phần của "ngân hàng không có ngân hàng" gói được nêu ra, nhưng phải để nó phá vỡ dòng chính. “

Cơ hội gia tăng bên ngoài hệ thống ngân hàng hiện tại chắc chắn là điều mà các học viên đang tìm kiếm. Trên Yavin thấy rằng, “Tôi không nghĩ rằng chúng tôi đã sẵn sàng cho nó ngay bây giờ, nhưng về lâu dài, tôi thấy những người không có ngân hàng được ngân hàng với DeFi.”

Khám phá giá và DEX

Một trong những điểm nổi bật thú vị là cuộc tranh luận giữa khám phá giá và AMM (hoán đổi DEX).

Theis Simonsen, Giám đốc điều hành tại i25s, lập luận rằng “Các sàn giao dịch có thể đặt giá thầu và yêu cầu, khám phá giá, khớp và thanh toán. Một DEX chỉ thực hiện điều này phi tập trung, có nghĩa là bạn cần lệnh để làm điều này, điều mà blockchain xác suất không thể phân phối. “.

Gary Bernstein từ CoTrader nói rằng “các DEX quan trọng về cơ bản là sự lặp lại, cải tiến, các phiên bản của cơ chế Bancor – AMM DEX ban đầu – bao gồm Uniswap, Kyber, Balancer, v.v. […] Bạn có những sản phẩm thực sự. Ví dụ, đây là những công cụ defi trừu tượng cao. “

Khi chứng minh AMM vượt trội như thế nào so với các DEX như EtherDelta, mà chúng ta có thể tham khảo là 1.0 DEX, Gary giải thích rằng AMM có thể là một dự trữ của 2 mã thông báo, chẳng hạn..

COT / ETH

COT / BNT

COT / USDB

Giá ở đây sẽ là tỷ lệ dự trữ của A so với B. Không cần ai mua hoặc bán. AMM (swap DEX) sẽ luôn giao dịch với bạn theo tỷ giá A / B. Khía cạnh chính của AMM là không có lệnh nào ở các mức giá khác nhau. Chỉ 1 giá – A / B.

Một ví dụ khác: giao dịch mã thông báo ổn định đến ổn định, để giữ 2 chuồng ở mức 1 đô la so với 1 đô la. Có phí kiếm được trong giao dịch đó và lợi ích cho thế giới là chuồng trại ổn định hơn.

“Khám phá giá cả không phải là một phán xét về đạo đức.” – Gary Bernstein.

Trạng thái của DeFi

Với sự sụp đổ vào đầu tháng 8 của Yam do một lỗi trong quy tắc quản trị của nó, tình trạng của ngành vẫn còn mới trong tâm trí mọi người. Đặc biệt, hai vấn đề nổi bật, đó là lừa đảo và sự khởi đầu tương đối gần đây của các nỗ lực DeFi hiện tại. Về điều thứ hai, On Yavin nói rằng, “Tôi nghĩ mọi thứ đều là một thử thách, vào lúc này. Quy định không rõ ràng liên quan đến DEX và tôi nghi ngờ sẽ mất một vài năm để có sự rõ ràng về quy định thực sự, điều này đang làm tổn hại đến tiến độ. Mọi thứ xung quanh an ninh các kiểu vẫn chưa có ”.

Tuy nhiên, về mặt sáng sủa, có bằng chứng ủng hộ quan điểm tích cực của ngành. Gary Bernstein chỉ ra rằng, “Dex chắc chắn là một thành phần quan trọng. Mặc dù có rất nhiều sh * tcoin được giao dịch ở đó, nhưng hãy nói rằng, đó thực sự không phải là mối quan tâm hay vấn đề của DEX. Thị trường đã trưởng thành nhờ những bước nhảy vọt, và hiện các dự án có lợi suất và doanh thu đang chiếm ưu thế. Trong vòng vài ngày, DeFi phát hiện ra chúng. Trong khi đó, một số cũng kết thúc với các lỗ hổng được phát hiện. “

Ông cũng nói thêm rằng, “Việc kiểm toán thường được thực hiện bằng cách sử dụng các bên thứ 3 chuyên nghiệp, nhưng họ không chắc chắn 100%. Đánh giá của cộng đồng cũng có thể hiệu quả, với tiền thưởng lỗi được cung cấp. Khái niệm bảo hiểm onchain rất thú vị. Hợp đồng bảo hiểm sẽ được hưởng% miễn là X không xảy ra và được làm trống nếu không. ”, Và rằng“ Cơ chế DeFi có thể phục vụ mọi thứ trên thế giới, giống như tài chính, ví dụ: để gây quỹ cho các dự án mới, tạo cơ chế để thực hiện điều đó. ”

Như trong bất kỳ cam kết tài chính nào, gặp phải những kẻ lừa đảo là một mối đe dọa. “Lừa đảo thực sự là một yếu tố lớn hơn vì nó dễ tham gia hơn trong CEX. Đây là một trong nhiều trường hợp mà lợi ích cộng thêm (khả năng tiếp cận lớn hơn trong điều kiện tắc nghẽn trực tiếp như hạn chế quốc gia) mang lại trách nhiệm bổ sung (phải xác minh cho chính mình nhiều hơn nữa). ”, Travin Keith nói.

“Mặc dù thị phần tương đối nhỏ trong cả thế giới tiền điện tử và nền kinh tế rộng lớn hơn, DeFi vẫn là một lực lượng cần được tính đến. Vào đầu năm 2019, Tổng giá trị được khóa trong tài sản thế chấp DeFi chỉ là 275 triệu đô la, do đó, tốc độ tăng trưởng trong suốt cả năm là rất ấn tượng, cũng như mức tăng thêm từ 1 tỷ đô la lên 2,5 tỷ đô la từ tháng 2 đến tháng 7. Mặc dù chúng ta không nhất thiết phải mong đợi DeFi sẽ duy trì mức tăng trưởng đó theo thời gian, nhưng có bằng chứng mạnh mẽ cho thấy nó sẽ duy trì động lực tích cực khi ngày càng có nhiều người quan tâm đến tài sản kỹ thuật số và những cách mới để tương tác với thị trường tài chính. ” – Trên Yavin.

“Tất cả phụ thuộc vào cách các ngân hàng hành động nhanh như thế nào. Ở các nước đang phát triển, trong vòng một thập kỷ, bạn có thể thấy một bước nhảy vọt từ tầng lớp nghèo lên trung lưu. Cụ thể, các quốc gia thuộc nhóm này muốn có 3 điều: tiếp cận giáo dục, tiếp cận dịch vụ chăm sóc sức khỏe và tiếp cận ngân hàng. Đây là một kết hợp hoàn hảo để các ngân hàng triển khai liên tục một chiến dịch và tiếp cận khách hàng. […] Chỉ riêng DeFi không thể hỗ trợ những người không có ngân hàng, ngoài mảng dịch vụ tài chính, trừ khi chúng ta có một hệ sinh thái cầu nối: giáo dục – chăm sóc sức khỏe – tài chính cùng hoạt động ”. – Roxana Nasoi, CSO ở i25s.

Cách giải quyết các trò gian lận, duy trì quyền riêng tư – đây là những vấn đề nằm sâu trong cộng đồng DeFi và các đề xuất (với những nhược điểm rõ ràng của chúng) khác nhau từ việc giữ cổng chuyên dụng cho đến bỏ phiếu cộng đồng và hơn thế nữa.

“Rút tiền là một vấn đề khác với DeFi, nhưng có một số ví dụ: Các giải pháp P2P. Khi mọi người sử dụng ví dụ như EthYuan ngày càng nhiều, có lẽ nó có thể nghiêng về một kiểu cách mạng. ” – Gary Bernstein.

“Vấn đề với EthYuan là thiếu quyền riêng tư, ETH không phải là riêng tư, nó thực sự khủng khiếp về quyền riêng tư và ẩn danh” – Roxana Nasoi.

Gary lập luận rằng “ví dụ: mech về quyền riêng tư đang được thực hiện với ZK. Hiện tại, có những lựa chọn tốt hơn như Monero ”.

Travin Keith nói thêm rằng, “Ngay bây giờ có một yêu cầu tổng hợp hóa quá mức, nhưng tôi nghĩ rằng chúng tôi đang làm việc hướng tới một hệ thống mà điều này có thể không phải là một yêu cầu đối với một số người. Tôi nghĩ rằng một hệ thống dựa trên thành tích có thể xuất hiện nơi những người tự tin rằng người khác có thể trả lại, thậm chí có thể trang trải một phần tài sản thế chấp. Đối với tôi, đó là lúc mọi thứ sẽ thực sự trở nên thú vị ”.

Liên quan đến việc bỏ phiếu, cộng đồng Nguồn mở đã cho thấy trong nhiều thập kỷ rằng danh tiếng và sự tôn trọng cũng có thể rất khả thi. “Cân nhắc về mặt thuật toán, vì vậy các bot tham gia và bỏ phiếu không nhận được nhiều bằng một người đã liên tục bình chọn chính xác trong nhiều năm. Có lẽ có thể sử dụng một thứ gì đó tương tự như hệ thống Bằng chứng quan trọng trong NEM. Một dự án được gọi là Sora cũng có hệ thống bỏ phiếu xem xét các yếu tố như thế này. Nó có thể được thực hiện hoàn toàn mà không cần các biện pháp khuyến khích tài chính trực tiếp. Rất nhiều lần mọi người nghĩ rằng điều này là cần thiết ”- Travin Keith.

“Công bằng mà nói, có nhu cầu rất lớn đối với các hệ thống danh tiếng. Tôi vẫn chưa thấy một đề xuất tập trung hoặc phi tập trung giải quyết tất cả các vấn đề về danh tiếng và tính khả thi của dữ liệu. Chỉ vì nó nằm trên một blockchain, không có nghĩa là dữ liệu trước đây không bị hỏng. ” – Roxana Nasoi.

DeFi và Quy định

“Như Grant Gulovsen đã viết trong một op-ed trên Coindesk, việc đặt cọc / masternode là không rõ ràng từ quan điểm pháp lý. Nếu bạn xây dựng các thử nghiệm thì không sao cả, nhưng nếu bạn muốn nhắm mục tiêu đến các thị trường trưởng thành và tìm ra giải pháp thay thế, nó cần được xác nhận thêm trước khi thâm nhập vào các thị trường rộng lớn hơn ” Roxana Nasoi, CSO.

“Tôi nghĩ rằng chúng tôi đã đạt được những tiến bộ vượt bậc trong 3 năm qua kể từ khi tôi gia nhập ngành. Chúng tôi đã đi từ tình huống chiến tranh với các chính phủ và ngân hàng đến tình huống hầu hết chính phủ chấp nhận tiền điện tử và hầu hết các ngân hàng nhận ra nếu bạn không thể đánh bại họ thì hãy tham gia cùng họ – đã nói rằng tôi nghĩ miền tây hoang dã hoang dã đã trở lại với DeFi bây giờ và nhiều vì tôi lạc quan về DeFi trong dài hạn, tôi nghĩ chúng ta sẽ chứng kiến một vụ tai nạn lớn khác như chúng ta đã thấy với cơn sốt ICO. Hiện tại, hầu hết các dự án DeFi đều là những dự án lừa đảo hoặc lừa đảo, chỉ một số ít trong số đó sẽ là những dự án thành công lâu dài. ” – Trên Yavin.

***

Đặc biệt cảm ơn các vị khách và chủ nhà của chúng tôi:

Gary Bernstein, Người sáng lập tại CoTrader. Thị trường quỹ Defi.

Trên Yavin, Người sáng lập tại Cointelligence.

Travin Keith, Nhà tư vấn tiền điện tử độc lập.

Danielle Tichner, Người sáng lập tại W-Source và FuturaeX.

Đội Tagion:

Theis Simonsen, Giám đốc điều hành;

Kristian Vestergaard, CCO;

Roxana Nasoi, CSO, Người ủng hộ quyền riêng tư.

Liên kết bổ sung:

Năng suất canh tác: https://boxizing.com/yfi-yield-farming/