Tiền điện tử không phải là các sản phẩm tài chính như cổ phiếu, trái phiếu và tiền tệ (ít nhất là theo quan điểm pháp lý tại thời điểm này), nhưng chúng có những điểm tương đồng ở chỗ chúng có thể được giao dịch. Giống như chúng ta có sàn giao dịch chứng khoán để giao dịch cổ phiếu, trao đổi tiền điện tử tồn tại cho mục đích giao dịch tiền điện tử. Các quy định liên quan đến giao dịch trên thị trường chứng khoán mà chúng tôi thường cho là đúng đối với giao dịch tiền điện tử.
Mặc dù khuôn khổ pháp lý về quy định tiền điện tử vẫn chưa được thiết lập, nhưng có một số hoạt động giao dịch cơ bản được hiểu là bất hợp pháp và cấu thành tội phạm. Một ví dụ là giao dịch nội gián. Một ví dụ khác được gọi là giao dịch rửa.
Giao dịch Wash là gì?
Giao dịch rửa là một quá trình theo đó một nhà giao dịch bán và mua một công cụ tài chính nhằm mục đích tạo ra hoạt động sai lệch và giả tạo trên thị trường. Trong trường hợp này, “công cụ tài chính” là một đồng tiền điện tử hoặc mã thông báo.
Ý tưởng là bán lỗ và mua lại để tạo ấn tượng rằng có hoạt động giao dịch thực tế – khi giá trị thực sự không trao tay nhau, mà nằm trong cùng một bàn tay thông qua giao dịch. Điều này bị coi là bất hợp pháp vì nó làm sai lệch khối lượng giao dịch.
Giao dịch rửa đã được khai báo bất hợp pháp ở Mỹ vào năm 1936 khi Đạo luật trao đổi hàng hóa được thông qua. IRS định nghĩa một giao dịch mua bán xảy ra trong vòng 30 ngày kể từ ngày mua chứng khoán, dẫn đến thua lỗ. Do đó, IRS không cho phép người nộp thuế Hoa Kỳ khấu trừ các khoản lỗ do bán hàng rửa.
Hiện tại không có quy định toàn cầu nào được biết đến đối với giao dịch rửa tiền điện tử, nhưng nó vẫn là một thực tiễn đáng sợ, vì nó thao túng dữ liệu thị trường. Trong khi đó, Mỹ đã chính thức tuyên bố bitcoin là hàng hóa và do đó các quy tắc của Đạo luật trao đổi hàng hóa sẽ áp dụng cho giao dịch bitcoin. Vẫn chưa chắc chắn các loại tiền điện tử khác sẽ được phân loại như thế nào vì chúng có thể không phải tất cả đều phù hợp như hàng hóa và do đó vẫn có chỗ cho việc thao túng thị trường. Tuy nhiên, nếu các nhà đầu tư nhận ra rằng họ đã bị đánh lừa bởi thông tin dữ liệu thị trường do một sàn giao dịch công bố, họ có thể đưa ra một vụ kiện pháp lý có thể gây tổn hại cho sàn giao dịch..
Giao dịch rửa tiền điện tử
Trong thị trường tiền điện tử, có những dấu hiệu ngụ ý rằng một số sàn giao dịch tham gia vào giao dịch rửa để tăng khối lượng giao dịch của họ. Các phương pháp được sử dụng bởi Coinmarketcap để xác định khối lượng giao dịch, ngay cả với “Khối lượng điều chỉnh”, đã được một số người trong ngành đặt câu hỏi.
Theo nghiên cứu của Viện minh bạch chuỗi khối (BTI), khoảng 6 tỷ đô la khối lượng hàng ngày đang được làm giả thông qua giao dịch rửa.
Điều gì có thể thúc đẩy động cơ cho giao dịch rửa? Nghiên cứu của BTI lưu ý rằng có đến 90% lượng giới thiệu từ các sàn giao dịch mới và đầy tham vọng đến từ các trang web xếp hạng, với khoảng 83% đến từ Coinmarketcap một mình. Điều này tạo động lực cho các sàn giao dịch phóng đại khối lượng giao dịch hàng ngày của họ thông qua giao dịch rửa.
Phương pháp và kết quả BTI
Phương pháp được BTI sử dụng để thu thập dữ liệu chính xác hơn về khối lượng giao dịch trên các sàn giao dịch là sự kết hợp giữa tính thanh khoản của sổ đặt hàng có sẵn và số lượng khách truy cập hàng ngày duy nhất. Nghiên cứu được thực hiện trên nhiều trang web dữ liệu lưu lượng truy cập web, đặc biệt là SimilarWeb.
Các sàn giao dịch có nhiều khách truy cập nhất mỗi tháng có thể có nhiều khách hàng nhất, điều này thường có nghĩa là họ có nhiều người giao dịch hàng ngày hơn và do đó khối lượng giao dịch cao hơn.
Khi khối lượng giao dịch của một sàn giao dịch cụ thể được tính theo cách này nhỏ hơn đáng kể so với khối lượng giao dịch mà sàn giao dịch yêu cầu, điều đó cho thấy rằng có giao dịch rửa đang diễn ra. Đây là một hình thức thao túng thị trường.
Từ phương pháp và tính toán bởi BTI, những điều sau đây đã được ghi lại về 25 sàn giao dịch hàng đầu:
Tổng cộng 131 sàn giao dịch tiền điện tử đã được nghiên cứu. Tổng khối lượng giao dịch mà các sàn giao dịch tuyên bố là khoảng 9,6 tỷ đô la, trong khi khối lượng thương mại được điều chỉnh dựa trên nghiên cứu là 3,2 tỷ đô la. Khối lượng giao dịch được cho là bị giả mạo bằng giao dịch rửa bằng khoảng 67% khối lượng được yêu cầu.
Các bảng tính dữ liệu đầy đủ để tính toán có thể truy cập trực tuyến. Tổ chức sẵn sàng làm rõ bởi các sàn giao dịch tiền điện tử nếu có bất kỳ lỗi hoặc thiếu sót nào được thực hiện, vì sẽ có các bản cập nhật cho dữ liệu này.
Phần kết luận
Khi các quy định ra đời trong thế giới tiền điện tử, chúng ta sẽ thấy sự minh bạch hơn từ các dự án blockchain và sàn giao dịch tiền điện tử. Đây là một sự phát triển đáng hoan nghênh, vì nó làm cho ngành công nghiệp blockchain trở nên hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tổ chức.
Vào tháng 5 năm 2018, chính phủ Hàn Quốc đã mở một cuộc điều tra vào sàn giao dịch tiền điện tử phổ biến, Upbit. Cuộc điều tra được dẫn đầu bởi một cuộc đột kích sàn giao dịch tiền điện tử vì bị cáo buộc đã thao túng hồ sơ của họ để đánh lừa các nhà đầu tư.
Tuy nhiên, sau khi một cuộc kiểm tra được thực hiện, việc trao đổi đã được thấy là sạch sẽ của bất kỳ hành vi thao túng thị trường nào. Điều này cho thấy rằng mặc dù có thể có nghi ngờ và cáo buộc thao túng thị trường, nhưng tính minh bạch có thể chống lại các tin đồn bằng cách đưa ra các sự thật mà cộng đồng có thể tin tưởng.
Các sàn giao dịch tiền điện tử như Binance và KuCoin tiếp tục cho thấy triển vọng mạnh mẽ trong giao dịch tiền điện tử với các phương pháp kinh doanh sáng tạo và minh bạch của họ. Dự kiến sẽ có nhiều sàn giao dịch tiền điện tử loại này thu hút và khuyến khích giao dịch trên nền tảng của họ, đồng thời thông qua các nền tảng chất lượng cao và sáng tạo của họ sẽ xua tan suy đoán (hoặc thực tế) của giao dịch rửa.
Có liên quan: Coinbase sẽ thêm gì tiếp theo? 3 đồng tiền có thể được coi là niêm yết trong tương lai gần